Aktiespararna i Sundsvall 14 september 2015
Anders Byström Senior Advisor, fd CFO
Detta är AAK
The first choice for value-added vegetable oil solutions 2
Grundat år 2005 (Aarhus United A/S 1871
& Karlshamns AB 1918)
Antal anställda ca 2.200
Omsättning 2014: 17.814 Mkr
Rörelseresultat 2014: 1.262 Mkr
Tretton fabriker i nio länder
Största ägare
• Melker Schörling AB, 34 %
Hjärta
Hjärna Syn
*Omega 3 är bra för
Rapsolja
• 6 % mättat
• 94 % omättat, varav 11 % Omega 3*
Solrosolja
• 10 % mättat
• 90 % omättat, 0 % Omega 3
Olivolja
• 15 % mättat
• 85 % omättat, 0 % Omega3
Palmolja
• 50 % mättat
• 50 % omättat, 0 % Omega 3
Kokosolja
• 91 % mättat
• 9 % omättat, 0 % Omega 3
Vegetabiliska oljor - karaktär
4 The first choice for value-added vegetable oil solutions
Food Ingredients Chocolate &
Confectionery Fats
Technical Products & Feed
Volym
1.117.000 ton Omsättning 11.509 Mkr Rörelseresultat
803 Mkr
Rörelseresultat / kg 0,72 kr
Andel av koncernens Rörelseresultat
Volym 314.000 ton
Omsättning 4.891 Mkr Rörelseresultat
460 Mkr
Rörelseresultat / kg 1,46 kr
Andel av koncernens Rörelseresultat
Volym 272.000 ton
Omsättning 1.414 Mkr Rörelseresultat
102 Mkr
Rörelseresultat / kg 0,38 kr
Andel av koncernens Rörelseresultat
Affärsområden - nyckeltal helåret 2014
59%
34%
7%
59%
34%
7%
Helåret 2014
The first choice for value-added vegetable oil solutions 6
Volym
’000 ton
Omsättning Mkr
Rörelseresultat*
Mkr
Rörelseresultat*
per kilo
Vinst per aktie före utspädning
SEK Föreslagen utdelning per
aktie SEK
+10%
+6%
+8%
+5%
Organiskt -1%
+18%
1.703 (1.620)
1.242 (1.127) 17.814 (16.537)
21,15 (17,87) 0,73 (0,69)
6,75 (6,00) +13%
* Exkl. engångsposter och förvärvskostnader
Andra kvartalet 2015
Volym
’000 ton
Omsättning Mkr
Rörelseresultat Mkr
Rörelseresultat per kilo
SEK
Vinst per aktie före utspädning
SEK
Räntebärande nettoskuld
Mkr
+16%
+4%
+20%
+12%
Organiskt +4%
+30%
446 (399)
326* (281*) 4.954 (4.114)
5,38 (4,14) 0,73* (0,70*)
2.032 (2014 Q4: 2.508) -19%
* Exklusive förvärvs- och engångskostnader
Food Ingredients
The first choice for value-added vegetable oil solutions 8
Produktområden
Bageri och bageriservice
Mjölkfettsalternativ
Food Service
Barnmat
Friteringsolja
Tillväxtområden
Hälsa
• Minskning/eliminering av transfett
• Minskning av mättat fett
Hållbarhet
• Råvaror
• Produktionsmetoder och logistik
Gemensam kundproduktutveckling
Funktionella livsmedel
Produktutveckling – FI
Akofluid och Akobisc
• Pumpbar smörersättare för bageri
• Ökad produktivitet och lägre hanteringskostnader
Akomix LS 25
• Ny Akomix, för glassprodukter
• Mer än 70% reduktion utav mättat fett
• Nominerad för FiE-utnämning, inom kategorin årets mejeriinnovation
Nya Nordiska Närings- rekommendationer
- Fokus på typ av fett snarare än mändgen
Erkännande av att fett i sig inte är ohälsosamt
Rekommendation
• Minskad konsumtion av mättade fetter
• Ökad konsumtion av enkelt – och fleromättat fett
• Undvik transfetter (både i animaliska- och vegetabiliska fetter)
10 The first choice for value-added vegetable oil solutions
Barnmat
Modersmjölksersättare
Kvalitet likartad modersmjölk
Betydande ökning av kaloriupptaget för energitillskott samt starkare skelett
genom bättre kalciumupptag
Lugnare matsmältning med minskad risk för förstoppning
Food Ingredients
The first choice for value-added vegetable oil solutions 12
+12%
-7%*
Kv2 YTD
Kv2 YTD
* Inklusive förvärv
Food Ingredients, januari – september, 2014
EBIT/kg Volym
EBIT
0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250 275 300 325
Bakery Food Service Infant Nutrition
Dairy Fat Alternative
Frying &
Other commodity
MT
2010 2011 2012 2013 2014
0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250 275
Bakery Food Service Infant Nutrition
Dairy Fat Alternative
Frying &
Other commodity
SEK million 2010
2011 2012 2013 2014
0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50
Bakery Food Service Infant Nutrition
Dairy Fat Alternative
Frying &
Other commodity
SEK/kg 2010
2011 2012 2013 2014
Chocolate & Confectionery Fats
The first choice for value-added vegetable oil solutions 14
Produkter
Cocoa Butter Equivalents, CBE och CBI
Cocoa Butter Replacers, CBR
Cocoa Butter Substitutes, CBS
Fyllnadsfetter
Kosmetik
Tillväxtområden
Hälsa
• Reduktion/eliminering av transfett
• Reduktion/eliminering av mättade fetter
Kostnadseffektivitet
Världsomspännande logistik
• Distributionscenter
Teknik- och kundutveckling
Gemensam kundproduktutveckling
Pristrend kakaosmör
For information regarding cocoa and cocoa butter please refer to information at www.icco.org
AAK i Västafrika
Aktiviteter i 7 länder med låg BNP per invånare
• Benin
• Burkina Faso
• Elfenbenskusten
• Ghana
• Mali
• Nigeria
• Togo
Laboratorier och lager
Initiativ
• Elektrifiering av byar
• Mikrolån
16 The first choice for value-added vegetable oil solutions
Chocolate & Confectionery Fats
+22%
+28%
Kv2 YTD
Kv2 YTD
AAK Acceleration - Effektivitet
Ökad produktivitet sedan tidigt 2010
• Karlshamn, ~60%
• Århus, Danmark, ~35%
• Hull, Storbritannien, ~30% med minskande volymer
• Mexiko, ~30%
Delar av besparingarna är återinvesterade i;
• Ny produktutveckling
• Säljstyrkan
• CI-resurser
18 The first choice for value-added vegetable oil solutions
Viktiga händelser
Förvärv
• CSM Oils & Fats Benelux NV, Belgien
• Fanagra, Colombia
• Kompletteringsförvärv Unilever, Turkiet
Avyttringar
• Binol
”Greenfields”, nya fabriker
• Brasilien
• Kina
Produktutveckling
• TROPICAO™, en revolutionerade chokladlösning
Investerar för tillväxt
(Mkr)
The first choice for value-added vegetable oil solutions 20
* Inkluderar greenfield i Kina och Brasilien
Turkiet Belgien Colombia
Brasilien Kina
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450
FY 2014 FY 2015 FY 2016 FY 2017
25% volymtillväxt från förvärv och greenfields
(’000 MT)
2015 2016 2017
Brasilien
The first choice for value-added vegetable oil solutions 22
Ny produktionsanläggning för special- och semispecialoljor i Jundiai, São Paulo,
Brasilien
Investering på cirka 400 miljoner kronor
Produktionsstart är planerad till senare delen av 2015
Fullt utnyttjad kommer fabriken att öka AAK:s totala kapacitet med 100.000 till 120.000 ton
Den kommer att bredda vår lokala
produktportfölj inom Food Ingredients och Chocolate & Confectionery Fats
AAK investerar i Kina
En ny produktionsanläggning för special- och semispecialoljor i Zhangjiagang, Kina
• Regionen har högst BNP per capita på Kinas fastland
• Ett centralt logistikcenter i Kina
Investeringen förväntas under den
kommande tvåårsperioden att uppgå till cirka 400 miljoner kronor
Produktionsstart är planerad till första delen av 2016 och fabriken kommer fullt utnyttjad att öka AAK:s totala kapacitet med cirka 100.000 ton
Anläggningen kommer att kunna förse våra kunder med produkter inom
segmenten bageri, mejeri, barnmat och inom Chocolate & Confectionery Fats
Medel- och snabbväxande marknader – ledningsambition
The first choice for value-added vegetable oil solutions 24
* Ledningens ambition – volym edible oils
The first choice for value-added vegetable oil solutions 26 Försäljning
Produktutveckling i nära samarbete med kunderna
Innovation Service
Kvalitet Produktivitet
Före plan Enligt plan Bakom plan
FÖRSÄLJNING INNOVATION GENOMFÖRANDE
MEDARBETARE
The first choice for value-added vegetable oil solutions
http://www.aak.com/sv/Investor/
Rekommendationer från
analytiker
Frågor och svar
The first choice for value-added vegetable oil solutions 28
