Lån 961
Sid
l
Slutliga Villkor, generell information 2 – 5
l
Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Bas 6 – 7
l
Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Extra 6 – 7
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Bas 8
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Extra 8
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra 9
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 10–11
l
Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Europeiska Bolag Extra 10–11
l
Kompletterande lånevillkor Valutaobligation Euro Bas 12
l
Ansvarsbegränsningar 13–14
l
Sammanfattning 15–18
Slutliga Villkor avseende Lån 961
Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grund
prospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handels
banken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.
Lån 961 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av åtta olika avkastnings- alternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Portföljobligation Bas (961PF), Portföljobligation Extra till 10 % överkurs (961PX), Aktieindexobligation Norden Bas (961AN), Aktieindexobligation Norden Extra till 10 % överkurs (961AX), Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra till 10 % överkurs (961AY), Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas (961AE), Aktieindexobligation Europeiska Bolag Extra till 10 % överkurs (961AZ) och Valutaobligation Euro Bas (961VE). Lånets nominella belopp fastställs den 19 december 2013. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.
444 Teckningstid/
Teckningsställe: Teckningsperiod är från 26 november 2013 till 15 december 2013. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbakens kontor eller Internet.
Minsta teckningspost: Nominellt belopp SEK 10 000 för respektive Alternativ.
Pris: 961PF, Portföljobligation Bas
961PX, Portföljobligation Extra
961AN, Aktieindexobligation Norden Bas 961AX, Aktieindexobligation Norden Extra
961AY, Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra 961AE, Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 961AZ, Aktieindexobligation Europeiska Bolag Extra 961VE, Valutaobligation Euro Bas
100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp.
Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset avseende Alternativ 961PF, 961PX, 961AN, 961AX, 961AY, 961AE och 961AZ samt 1 procent beräknat på priset avseende Alternativ 961VE.
Betalningsdag: Den 19 december 2013.
Återbetalningsdag: 961PF, Portföljobligation Bas 961PX, Portföljobligation Extra
961AN, Aktieindexobligation Norden Bas 961AX, Aktieindexobligation Norden Extra
961AY, Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra 961AE, Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 961AZ, Aktieindexobligation Europeiska Bolag Extra 961VE, Valutaobligation Euro Bas
den 14 januari 2019 den 14 januari 2019 den 14 januari 2019 den 14 januari 2019 den 10 januari 2017 den 10 januari 2018 den 10 januari 2018 den 10 januari 2017 Avkastning: För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
AVKASTNING ALTERNATIV 961PF OCH 961PX
Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) indexkorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexkorgens uppgång beräknas som respektive index vikt multiplicerat med det högsta av noll och den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Uppgången för respektive index i korgen multipliceras med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräk
ningskurs) med undantag för Nordic Balance 15 % (SEK) som beräknas utan växel
kursförändringen. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 19 decem
ber 2013. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
Slutkurs för respektive index fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 19 juni 2018 till och med den 19 december 2018 (månadsvisa avläsningar).
Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
3 AVKASTNING ALTERNATIV 961AN OCH 961AX
Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets upp
gång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 19 december 2013. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
Slutkurs fastställs som Indexets genomsnittliga värde från och med 19 juni 2018 till och med den 19 december 2018 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
AVKASTNING ALTERNATIV 961AY
Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) den Börshand
lade fondens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valuta
par). Den Börshandlade fondens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fast
ställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden fastställs den 19 december 2013.
Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internatio
nella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Börshand
lade fonden förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
Slutkurs fastställs som den Börshandlade fondens genomsnittliga värde från och med den 20 juni 2016 till och med den 20 december 2016 (månadsvisa avläsningar).
Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
444
444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 961PF:
Portföljens utveckling1)
Utveckling per år
Portföljobligation Bas 961PF2)
Portföljobligation Bas 961PF amerikanska dollarn förstärks med 20 %
Portföljobligation Bas 961PF amerikanska dollarn försvagas med 20 %
80% 12,5% 14 800 kr 15 424 kr 14 176 kr
60% 9,9% 13 600 kr 14 068 kr 13 132 kr
40% 7,0% 12 400 kr 12 712 kr 12 088 kr
20% 3,7% 11 200 kr 11 356 kr 11 044 kr
0% 0,0% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
–20% –4,4% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 60 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.
Exempel på Återbetalningsbelopp för 961PX:
Portföljens
utveckling1) Utveckling
per år Portföljobligation Extra 961PX2)
Portföljobligation Extra 961PX amerikanska dollarn förstärks med 20 %
Portföljobligation Extra 961PX amerikanska dollarn försvagas med 20 %
80% 12,5% 19 600 kr 20 848 kr 18 352 kr
60% 9,9% 17 200 kr 18 136 kr 16 264 kr
40% 7,0% 14 800 kr 15 424 kr 14 176 kr
20% 3,7% 12 400 kr 12 712 kr 12 088 kr
0% 0,0% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
–20% –4,4% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 120 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.
Exempel på Återbetalningsbelopp för 961AN och 961AX:
Indexets utveckling1)
Utveckling per år
Norden Bas 961AN2)
Norden Extra 961AX2)
80% 12,5% 14 800 kr 20 000 kr
60% 9,9% 13 600 kr 17 500 kr
40% 7,0% 12 400 kr 15 000 kr
20% 3,7% 11 200 kr 12 500 kr
0% 0,0% 10 000 kr 10 000 kr
–20% –4,4% 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 60 % för Alternativ 961AN respektive 125 % för Alternativ 961AX.
AVKASTNING ALTERNATIV 961AE OCH 961AZ
Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Aktiekorgens uppgång beräknas som respektive Akties vikt multiplicerat med den procentuella skillnaden mellan fast
ställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden fastställs den 19 december 2013.
Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internatio
nella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underlig
gande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.
Slutkurs fastställs som respektive Akties genomsnittliga värde från och med den 19 juni 2017 till och med den 19 december 2017 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsbe
räkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
AVKASTNING ALTERNATIV 961VE
Tilläggsbelopp beräknas vid tre tillfällen under löptiden som nominellt belopp multipli
cerat med en Kupong multiplicerat med en Multiplikator. Kupongen fastställs den 19 december 2013. Multiplikatorn beräknas vid tre tillfällen under löptiden som kvoten av (i) antal dagar under aktuell period då kursen för Underliggande Valutapar fastställs inom aktuellt intervall och (ii) totalt antal dagar under aktuell period. De fyra första inter
vallen bestäms utifrån kursen för Underliggande Valutapar per den 19 december 2013.
Med Underliggande Valutapar avses EURSEK, uttryckt som antal svenska kronor (SEK) per euro (EUR).
Avgörande för vilken nivå Kupongen fastställs till är bland annat växelkursen mellan svenska kronor och euro samt hur svenska och internationella räntor och den förvän
tade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på Underliggande Valutapar förändras fram till denna dag. Tilläggsbelopp kan inte bli negativt.
Börsnotering: Lånet avses att noteras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB den 23 december 2013. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs.
444
444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 961AY:
Indexkorgens
utveckling1) Utveckling per år
Amerikanska Fastigheter Extra 961AY2)
Amerikanska Fastigheter Extra 961AY amerikanska dollarn förstärks med 20 %
Amerikanska Fastigheter Extra 961AY amerikanska dollarn försvagas med 20 %
80% 21,6 % 20 800 kr 22 960 kr 18 640 kr
60% 16,9 % 18 100 kr 19 720 kr 16 480 kr
40% 11,9 % 15 400 kr 16 480 kr 14 320 kr
20% 6,3 % 12 700 kr 13 240 kr 12 160 kr
0% 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
–20% –7,2 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 135 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden.
Exempel på Återbetalningsbelopp för 961AE och 961AZ:
Indexkorgens
utveckling1) Utveckling per år
Europeiska Bolag Bas 961AE2)
Europeiska Bolag Extra 961AZ2)
80% 15,8% 14 000 kr 20 400 kr
60% 12,5% 13 000 kr 17 800 kr
40% 8,8% 12 000 kr 15 200 kr
20% 4,7% 11 000 kr 12 600 kr
0% 0,0% 10 000 kr 10 000 kr
–20% –5,4% 10 000 kr 10 000 kr
1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning.
2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 50 % för Alternativ 961AE respektive 130 % för Alternativ 961AZ.
Exempel på Återbetalningsbelopp för 961VE:
Andel dagar inom intervallet Årlig avkastning1)
100 % 4,75 %
75 % 3,56 %
50 % 2,38 %
25 % 1,19 %
0 % 0,00 %
1) Beräknad på en preliminär Kupong på 4,75 % och utan hänsyn tagen till courtage.
5 Lånebelopp: Lånets nominella belopp fastställs den 19 december 2013, baserat på det totala nominella
belopp som tecknats. I Alternativ 961PF och 961PX, 961AN och 961AX, 961AY, 961AE och 961AZ samt 961VE är volymen begränsad till totalt nominellt SEK 300 000 000.
Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa voly
mer. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen.
Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.
Rättigheter som samman-
hänger med Värdepappren Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.
Tilldelning och villkor för emissionens genomförande:
Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 17 december 2013. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.
Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000.
Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Deltagandegraden inte kan fast
ställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är:
• 50 % för 961PF
• 105 % för 961PX • 50 % för 961AN
• 110 % för 961AX • 115 % för 961AY
• 40 % för 961AE
• 110 % för 961AZ
Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ 961VE om Kupongen inte kan fastställas till minst 4,0 %.
Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alter
nativ även om teckning skett i flera Alternativ.
Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständig
het inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande.
Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission medde
las skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet.
Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild före
trädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finans
inspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler.
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTNprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 23 oktober 2013.
Stockholm den 18 november 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ) 444
Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 961PF
Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av (i) MTNs nominella belopp × DG961PF ×
[Max;[0, (0,35 × (SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK))]
+ Max;[0, (0,15 × ((SLCommodity Balance 15 % – STCommodity Balance 15 %) / STCommodity Balance 15 %) × (FXSLUT / FXSTART))]
+ Max;[0, (0,35 × ((SLWorld Balance 15 % – STWorld Balance 15 %) / STWorld Balance 15 %) × (FXSLUT / FXSTART))]
+ Max;[0, (0,15 × ((SLEmerging Markets Balance 20 % – STEmerging Markets Balance 20 %) /
STEmerging Markets Balance 20 %) × (FXSLUT / FXSTART))]]
ALTERNATIV 961PX
Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av (i) MTNs nominella belopp × DG961PX ×
[Max;[0, (0,35 × (SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK))]
+ Max;[0, (0,15 × ((SLCommodity Balance 15 % – STCommodity Balance 15 %) / STCommodity Balance 15 %) × (FXSLUT / FXSTART))]
+ Max;[0, (0,35 × ((SLWorld Balance 15 % – STWorld Balance 15 %) / STWorld Balance 15 %) × (FXSLUT / FXSTART))]
+ Max;[0, (0,15 × ((SLEmerging Markets Balance 20 % – STEmerging Markets Balance 20 %) /
STEmerging Markets Balance 20 %) × (FXSLUT / FXSTART))]]
Med DG[Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alter
nativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 19 december 2013.
Med ST[index] avses Startkurs för Index.
Med SL[index] avses Slutkurs för Index.
Med Index avses
Nordic Balance 15 % (SEK), ett index som beräknas och publi
ceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/
eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är note
rad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor.
Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är.
När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (SEK) en större koppling mot aktiemarkna
den. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare infor
mation om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.
Commodity Balance 15 %, ett balanserat index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på SHB Com
modity Index Excess Return vilket i sin tur är baserat på femton olika råvaror representerade av femton råvaruindex. Urvalet av råvaror har gjorts av Handelsbanken utifrån en analys av vilka råvaror som är viktiga för den nordiska marknaden. Commodity Balance 15 % är ett s k balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kurs
rörelserna är små och en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. För ytterligare information om Commodity Balance 15 % och SHB Commodity Index Excess Return hän
visas till www.handelsbanken.se/index.
World Balance 15 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på MSCI Daily Total Return Net World USD index, vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i för närvarande ca 1 600 publikt handlade bolag i följande industriländer: Australien, Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Grekland, Hongkong, Irland, Israel, Italien, Japan, Kanada, Nederländerna, Norge, Nya Zeeland, Portugal, Schweiz, Singapore, Spanien, Storbritannien, Sverige, Tyskland, USA och Österrike. World Balance 15 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatilite
ten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatilite
ten är hög, får World Balance 15 % en mindre koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får World Balance 15 % en större koppling mot aktiemarknaderna. För ytterligare information om World Balance 15% hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om MSCI Daily Total Return Net World USD index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.
Emerging Markets Balance 20 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på iShares® MSCI Emerging Markets Index fund. iShares® MSCI Emerging Markets Index fund är en börshandlad fond, denominerad i amerikanska dollar, som distribueras av SEI Investments Distribution Co. och som är noterad på New York Stock Exchange. BlackRock Fund Advisors är fondens investeringsrådgivare. Fonden baseras i sin tur på MSCI Emerging Markets Index vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i publikt handlade bolag i s.k. ’emerging markets’ marknader (de fyra största mark
naderna i fonden är för närvarande Brasilien, Sydkorea, Taiwan och Kina). Emerging Markets Balance 20 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatilite
ten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatilite
ten är hög, får Emerging Markets Balance 20 % en mindre kopp
ling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Emerging Markets Balance 20 % en större koppling mot aktie
marknaderna. För ytterligare information om Emerging Markets Balance 20 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om iShares® MSCI Emerging Markets Index fund hänvisas till www.ishares.com. För ytterligare informa
tion om MSCI Emerging Markets Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com.
Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvär
deringstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal SEK per USD.
Kompletterande lånevillkor för
Portföljobligation Bas 961PF och Extra 961PX
444
7 Med Valutor avses
SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.
USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).
Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.
Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida
”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat eller om Mark
nadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.
Med FXSTART avses Omräkningskurs per 19 december 2013.
Med FXSLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.
Fastställelsedag för Startkurs är den 20 december 2013 för World Balance 15 % och 19 december 2013 för övriga Index.
Startkurs är respektive Index värde mätt vid Värderingstidpunk
ten på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs är 19 december 2018.
Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Index värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämnings
börsdag.
Avstämningsbörsdag är den 19:e varje månad, första gången den 19 juni 2018 och sista gången den 19 december 2018.
Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.
Marknadsavbrott: Se § 4 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Räntekonstruktion Variabel avkastning.
Återbetalningsdag 14 januari 2019.
MTN Obligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod
SE0005503216 (961PF), SE0005503224 (961PX).
Information
Fastställda Startkurser och Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 23 december 2013.
Historisk utveckling för portföljen de fem senaste åren.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Vid placering i 961PX kan överkurs gå förlorad.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
75 100 125 150 175
Nov-13 Nov-12 Nov-11
Nov-10 Nov-09
Nov-08
Nordic Balance (SEK) World Balance Commodity Balance Emerging Market Balance
444
Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 961AN
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 961AN utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG961AN ×
(SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)
och (ii) noll.
ALTERNATIV 961AX
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 961AX utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG961AX ×
(SLNordic Balance 15 % (SEK) – STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)
och (ii) noll.
Med DG[Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alter
nativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 19 december 2013.
Med STNordic Balance 15 % (SEK) avses Startkurs för Index.
Med SLNordic Balance 15 % (SEK) avses Slutkurs för Index.
Beräkningen (SLNordic Balance 15 % (SEK) –
STNordic Balance 15 % (SEK)) / STNordic Balance 15 % (SEK)
utförs med fem decimalers noggrannhet.
Med Index avses
Nordic Balance 15 % (SEK), ett index som beräknas och publi
ceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/
eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är note
rad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor.
Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är.
När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (SEK) en större koppling mot aktiemarkna
den. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare infor
mation om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com.
Fastställelsedag för Startkurs är den 19 december 2013.
Startkurs är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs är den 19 december 2018.
Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörs
dag.
Avstämningsbörsdag är den 19:e varje månad, första gången den 19 juni 2018 och sista gången den 19 december 2018.
Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex.
Marknadsavbrott: Se § 4 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Räntekonstruktion Variabel avkastning.
Återbetalningsdag 14 januari 2019.
MTN Obligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod
SE0005503232 (961AN), SE0005503240 (961AX).
Information
Fastställd Startkurs och fastställda Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 23 december 2013.
Kompletterande lånevillkor för
Aktieindexobligation Norden Bas 961AN och Norden Extra 961AX
Historisk utveckling för Nordic Balance 15 % de fem senaste åren.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Vid placering i 961AX kan överkurs gå förlorad.
Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
90 100 110 120 130 140 150 160 170
Nov-13 Nov-12 Nov-11
Nov-10 Nov-09
Nov-08
9 Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 961AY
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 961AY utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG961AY × ((SLU.S. Real Estate – STU.S. Real Estate) / STU.S. Real Estate) × (FXSLUT / FXSTART) och
(ii) noll.
Med DG961AY avses Deltagandegraden vilken fastställs av Handelsbanken den 19 december 2013.
Med STU.S. Real Estate avses Startkurs för Börshandlad fond.
Med SLU.S. Real Estate avses Slutkurs för Börshandlad fond.
Beräkningen (SLU.S. Real Estate – STU.S. Real Estate) / STU.S. Real Estate utförs med fem decimalers noggrannhet.
Med Börshandlad fond avses
iShares U.S. Real Estate ETF, en börsnoterad indexfond (ETF) som följer ett index med amerikanska fastighetsbolag. Indexet består i huvudsak av REITs, Real Estate Investment Trusts, en typ av fastighetsbolag som bland annat investerar i bostadsfastig
heter, bostads, kontors och detaljhandelsfastigheter. Andra placeringar är holding och utvecklingsbolag. För mer information om fonden hänvisas till www.ishares.com eller till Bloomberg IYR UP Equity.
Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvär
deringstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal SEK per USD.
Med Valutor avses
SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.
USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).
Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.
Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida
”WMRSPOT” under rubrik ”MID” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat eller om Mark
nadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.
Med FXSTART avses Omräkningskurs per 19 december 2013.
Med FXSLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.
Fastställelsedag för Startkurs är den 19 december 2013.
Startkurs är Börshandlad fonds stängningskurs på Referens
källan på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs är den 20 december 2016.
Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet av Börshandlad fonds stängningskurs på Referenskällan på varje Avstämningsbörsdag.
Avstämningsbörsdag är den 20:e varje månad, första gången den 20 juni 2016 och sista gången den 20 december 2016.
Med Referenskälla avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, Börshandlad fond vid varje tid
punkt huvudsakligen omsätts.
Marknadsavbrott: Se § 4 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Räntekonstruktion Variabel avkastning.
Återbetalningsdag 10 januari 2017.
MTN Obligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod SE0005503257.
Information
Fastställda Startkurser och Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 23 december 2013.
Kompletterande lånevillkor för
Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra 961AY
Historisk utveckling för iShares U.S. Real Estate ETF de fem senaste åren.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Vid placering i 961AY kan överkurs gå förlorad.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
50 75 100 125 150 175 200 225
Nov-13 Nov-12
Nov-11 Nov-10 Nov-09
Nov-08
Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 961AE
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 961AE utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG961AE × [1/10 × (SLAKZA – STAKZA) / STAKZA + 1/10 × (SLBNP – STBNP) / STBNP + 1/10 × (SLBMW – STBMW) / STBMW + 1/10 × (SLDBK – STDBK) / STDBK + 1/10 × (SLENEL – STENEL) / STENEL + 1/10 × (SLMUV2 – STMUV2) / STMUV2 + 1/10 × (SLSAN – STSAN) / STSAN + 1/10 × (SLTEF – STTEF) / STTEF + 1/10 × (SLFP – STFP) / STFP + 1/10 × (SLDG – STDG) / STDG] och
(ii) noll.
ALTERNATIV 961AZ
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 961AZ utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp × DG961AZ × [1/10 × (SLAKZA – STAKZA) / STAKZA + 1/10 × (SLBNP – STBNP) / STBNP + 1/10 × (SLBMW – STBMW) / STBMW + 1/10 × (SLDBK – STDBK) / STDBK + 1/10 × (SLENEL – STENEL) / STENEL + 1/10 × (SLMUV2 – STMUV2) / STMUV2 + 1/10 × (SLSAN – STSAN) / STSAN + 1/10 × (SLTEF – STTEF) / STTEF + 1/10 × (SLFP – STFP) / STFP + 1/10 × (SLDG – STDG) / STDG] och
(ii) noll.
Med DG[alternativ] avses Deltagandegraden vilken fastställs av Handelsbanken den 19 december 2013.
Med ST[aktie] avses Startkurs för Aktie.
Med SL[aktie] avses Slutkurs för Aktie.
Beräkningen (SL[aktie] – ST[aktie]) / ST[aktie] utförs med fem decimalers noggrannhet.
Med Aktie avses
AKZA, Akzo Nobel N.V., med ISINkod NL0000009132 och Bloombergkod: AKZA NA Equity.
BNP, BNP Paribas SA, med ISINkod FR0000131104 och Bloombergkod: BNP FP Equity.
BMW, Bayerische Motoren Werke AG, med ISINkod DE0005190003 och Bloombergkod BMW GY Equity.
DBK, Deutsche Bank AG-Reg, med ISINkod DE0005140008 och Bloombergkod DBK GY Equity.
ENEL, Enel S.p.A.., med ISINkod ISIN IT0003128367och Bloombergkod ENEL IM Equity.
MUV2, Muenchener Rueckversicherung-Gesellschaft AG-Reg med ISINkod DE0008430026 och Bloombergkod MUV2 GY Equity.
SAN, Sanofi med ISINkod FR0000120578och Bloombergkod SAN FP Equity.
TEF, Telefonica SA, med ISINkod ES0178430E18 och Bloom
bergkod TEF SQ Equity.
FP, Total SA, med ISINkod FR0000120271och Bloombergkod FP FP Equity.
DG, Vinci SA, med ISINkod FR0000125486 och Bloomberg
kod DG FP Equity.
Fastställelsedag för Startkurs är den 19 december 2013.
Startkurs är respektive Akties stängningskurs på aktuell Refe
renskälla på Fastställelsedag för Startkurs.
Fastställelsedag för Slutkurs är den 19 december 2017.
Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Akties stängningskurs på aktuell Referenskälla på varje Avstäm
ningsbörsdag.
Avstämningsbörsdag är den 19:e varje månad, första gången den 19 juni 2017 och sista gången den 19 december 2017.
Marknadsavbrott: Se § 4 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Kompletterande lånevillkor för
Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 961AE och Europeiska Bolag Extra 961AZ
444
11 Räntekonstruktion
Variabel avkastning.
Återbetalningsdag 10 januari 2018.
MTN Obligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod
SE0005503265 (961AE) SE0005503273 (961AZ) Information
Fastställda Startkurser och Deltagandegrad publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 23 december 2013.
Historisk utveckling för aktiekorgen de fem senaste åren.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Vid placering i 961AZ kan överkurs gå förlorad.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
75 100 125 150
Nov-13 Nov-12
Nov-11 Nov-10 Nov-09
Nov-08
444
Återbetalningsbelopp
Med Återbetalningsbelopp avses summan av de belopp som skall betalas till Fordringshavare på samtliga Återbetalningsdagar.
Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.
ALTERNATIV 961VE
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 961VE utgörs av summan av följande belopp:
(i) MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator1 (”Tilläggsbelopp 1”); och
(ii) MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator2 (”Tilläggsbelopp 2”); och
(iii) MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator3 (”Tilläggsbelopp 3”).
Kupong är preliminärt 4,75 %, fastställs av Handelsbanken den 19 december 2013.
Beräkningen MTNs nominella belopp × Kupong × Multiplikator[ ] utförs med fem decimalers noggrannhet.
Med Multiplikator1 avses kvoten mellan antal dagar under perio
den fr o m den 20 december 2013 t o m den 19 december 2014 då Slutkurs fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag och totalt antal dagar under perioden.
Med Multiplikator2 avses kvoten mellan antal dagar under perio
den fr o m den 20 december 2014 t o m den 19 december 2015 då Slutkurs fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag och totalt antal dagar under perioden.
Med Multiplikator3 avses kvoten mellan antal dagar under perio
den fr o m den 20 december 2015 t o m den 28 december 2016 då Slutkurs fastställs inom respektive Intervall för varje sådan dag och totalt antal dagar under perioden.
Intervallperiod Intervall
20131220 – 20140319 fr o m Startkurs –0,50 kr t o m Startkurs +0,10 kr 20140320 – 20140619 fr o m Startkurs –0,70 kr
t o m Startkurs + –0,00 kr 20140620 – 20140919 fr o m Startkurs –1,00 kr t o m Startkurs –0,10 kr 20140920 – 20141219 fr o m Startkurs –1,20 kr
t o m Startkurs –0,20 kr 20141220 – 20161228 fr o m 7,30 kr t o m 8,50 kr Med Valutapar avses EURSEK, uttryckt som antal svenska kronor (SEK) per euro (EUR).
Med Valutor avses följande:
EUR: Valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen, eller den valuta som kan ha ersatt euro som betalningsmedel i enlighet med marknadspraxis på den europeiska valutamark
naden.
SEK: Svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige.
Med Referenskälla för Växelkurs avses Reuters sida ”ECB37”
eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat eller om Marknadsavbrott har inträffat på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar.
Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.
Fastställelsedag för Startkurs är den 19 december 2013.
Startkurs beräknas som fixingen för Valutapar på Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs avrundat till två decimaler.
Slutkurs beräknas som fixingen för Valutapar på Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten varje dag under löptiden.
För icke Bankdag gäller senaste Bankdags fixing som Slutkurs.
Marknadsavbrott: Se § 4 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Omräkningsregler: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handels
banken AB (publ) MTNprogram.
Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTNprogram.
Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men pre
skriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalnings
belopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.
Räntekonstruktion Variabel avkastning.
Återbetalningsdag
8 januari 2015 (avseende Tilläggsbelopp 1), 7 januari 2016 (avseende Tilläggsbelopp 2) och 10 januari 2017 (avseende MTNs nominella belopp och Tilläggsbelopp 3).
MTN Obligation.
Multiplar/Valörer
Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav.
ISIN-kod SE0005503281 Information
Fastställd Startkurs, fastställda Intervall och fastställd Kupong publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 23 december 2013.
Kompletterande lånevillkor för Valutaobligation Euro Bas 961VE
Historisk utveckling för EURSEK de fem senaste åren.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
8,00 9,00 10,00 11,00
Nov-13 Maj-13 Nov-12 Maj-12 Nov-11 Maj-11 Nov-10 Maj-10 Nov-09 Maj-09 Nov-08 12,00
13 Nordic Balance 15 % (SEK)
The SHBO 961 is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the “Corporations”). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the SHBO 961. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the SHBO 961 referencing the Nordic Balance 15 (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the SHBO 961 particularly, or the ability of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to track general stock market performance. The Corporations’ only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) (“Licensee”) is in the licensing of the NASDAQ®, NASDAQ OMX®, OMX®, and NASDAQ OMX Nordic 120 IndexTM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the NASDAQ OMX Nordic 120 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the SHBO 961 referencing the Nordic Balance 15 % (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to be issued or in the determination or calculation of the equation by which SHBO 961 referenc
ing the Nordic Balance 15 % (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, mar
keting or trading of SHBO 961 referencing the Nordic Balance 15 % Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index.
THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPO
RATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR ONSE
QUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
Emerging Markets Balance 20 %
iShares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A.
(“BTC”). BTC has licensed certain trademarks and trade names of Black
Rock to Handelsbanken. The Emerging Markets Balance 20 % is not spon
sored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collec
tively “BlackRock”). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of any product or service offered by Handelsbanken or any member of the public regarding the advisability of investing in any product or service offered by Handelsbanken. BlackRock has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of any product or service offered by Handelsbanken.
THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC.
(“MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI
ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRE
SENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURI
TIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED,
COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSID
ERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETER
MINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PROD
UCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI
ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CON
NECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.
ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUAR
ANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTER
PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL
ING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI
ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI.
World Balance 15 %
THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC.
(”MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI
ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRE
SENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURI
TIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR.
Ansvarsbegränsningar
444
STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COM
POSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSU
ERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERA
TION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETER
MINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PROD
UCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI
ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CON
NECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.
ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUAR
ANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTER
PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY
OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL
ING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI
ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI.
iShares U.S. Real Estate ETF
iShares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A.
(“BTC”). BTC has licensed certain trademarks and trade names of Black
Rock to Handelsbanken. iShares U.S. Real Estate ETF is not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collectively
“BlackRock”). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of any product or service offered by Handelsbanken or any mem
ber of the public regarding the advisability of investing in any product or service offered by Handelsbanken. BlackRock has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of any product or service offered by Handelsbanken.
444
15
Sammanfattning – lån 961
Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A–E (A.1–E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värde
papper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.
Avsnitt A – INTRODUKTION OCH VARNINGAR
A.1 Varning Denna sammanfattning är en del av dessa Slutliga Villkor vilka i sin tur är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN, Warrant och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Slutliga Villkor och Grundprospektet. Ett beslut om placering i detta värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Slutliga Villkor eller Grundprospektet kan bli tvungen att svara för kostnaderna för över
sättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds.
A.2 Finansiella
mellanhänder Ej tillämplig
Avsnitt B – EMITTENT OCH EVENTUELL GARANTIGIVARE
B.17 Kreditvärdighets
betyg Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa3 från Moody’s och AA från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA och Fitch rating AA menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”.
Avsnitt C – VÄRDEPAPPER
C.1 Typ av värdepapper Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 961PF ISIN-kod: SE0005503216 Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 961PX ISIN-kod: SE0005503224 Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 961AN ISIN-kod: SE0005503232 Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 961AX ISIN-kod: SE0005503240 Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 961AY ISIN-kod: SE0005503257 Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 961AE ISIN-kod: SE0005503265 Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 961AZ ISIN-kod: SE0005503273 Typ: Obligation
Värdepappersnamn: 961VE ISIN-kod: SE0005503281
C.2 Valuta Svenska kronor (”SEK”)
C.5 Inskränkningar i
rätten till överlåtelse Värdepappren är fritt överlåtbara.