VD kommentar. Tack till samtliga som varit delaktiga i bankens resultat för Tranemo i mars K-G Magnusson VD

ÅRSREDOVISNING 2012

2

VD kommentar

Sparbanken Tranemo har nu varit verksam i 108 år och det känns mycket bra att kunna redovisa det bästa resultatet som banken någonsin gjort. Vi tror väldigt starkt på värdet av en stabil och robust bank som vi också tror efterfrågas av alla våra intressenter. Vårt resultat uppgick till 39 mkr under 2012 och ger oss naturligtvis ännu bättre styrka att möta framtidens, oftast okända, utmaningar.

Vad som däremot är känt är att framtida regleringar kommer att innehålla striktare regler inom bl a kapital och likviditet och vår bedömning är att vi kommer att klara de nya kraven med god marginal.

Utsikterna för den globala ekonomin försvagades kraftigt under 2012 med bl a rekordhöga arbetslöshetssiffror ute i Europa. I Sverige är tillväxten f n låg framförallt orsakat av ett starkt beroende av exportindustrin.

I Tranemo märker vi en försiktighet, såväl inom privatsektorn som företagssektorn. Antal omsättningar på villor i Tranemo kommun låg på en normal nivå men priserna har sjunkit under 2012. Nyproduktion av villor är tyvärr i det närmaste obefintlig. Utan nyproduktion av attraktiva boenden så förefaller det omöjligt att skapa en kommun som är attraktiv med ökat inflyttning som följd. Utmaningen ligger i att locka fram bra bärkraftiga idéer för att skapa en bygd som lockar.

Osäkerheten bland företagen är idag påtaglig och de är allmänt försiktiga med att investera. Framtidstron finns inte där just nu. Sammantaget har vi dock en mycket stark industri med goda förutsättningar att klara av tillfälliga svackor i ekonomin.

Bankens självbetjäningstjänster utvecklas och blir också fler. Den nya tekniken är väldigt väl lämpad för den finansiella sektorn och kunderna tycker också att det är ett bra och smidigt sätt att möta och göra affärer med banken. Vi har under 2012 uppdaterat applikationerna som stöder såväl smartphones som läsplattor.

Under december lanserades Swish som är ett nytt och smidigt sätt att överföra pengar mellan privatpersoner med hjälp av mobiltelefon. Framöver kommer vi att lansera såväl Internetbanken Ung som Mobilbanken för Företag.

Detta ger våra kunder möjlighet att sköta mer och mer av sina vardagstjänster själva och ger oss på banken bättre möjligheter att sitta ner med kunderna med kvalificerade rådgivningar.

Till sist – vilken formidabel succé Glasets Hus har blivit! Hela Limmareds samhälle har slutit upp kring Glasets Hus och har skapat en fantastisk mötesplats som vi alla har blivit så stolta över.

Sparbanken är stolta sponsorer till Glasets Hus och det föll sig ganska givet att en bra bildskulle pryda vår årsredovisning för verksamhetsåret 2012.

Tack till samtliga som varit delaktiga i bankens resultat för 2012.

Tranemo i mars 2013

K-G Magnusson VD

Sparbanksstämma med huvudmännen äger rum fredagen den 19 april 2013 kl 18:00 på Glasets Hus i Limmared.

ÅRSREDOVISNING 2012

3

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

ALLMÄNT OM VERKSAMHETEN

En svag global konjunktur under året har påverkat bankens företagskunder. Lågkonjunkturen innebär lägre orderingång och det finns risk för att viljan att investera i verksamheterna, och därmed kreditefterfrågan, minskar. Totalt minskade utlåningen något under året beroende på att utlåning till offentlig sektor minskat.

Utlåningen till både företagssektorn och till hushållen har ökat under året.

Fastighetspriserna inom verksamhetsområdet har gått ner även om en viss återhämtning har kunnat skönjas under inledningen av år 2013.

Inlåningen har under året ökat kraftigt inom alla sektorer (offentlig-, företags- och hushållssektor). Osäkerheten i marknaden har resulterat i att privatsidan fått ett ökat intresse för riskfria ränteplaceringar och överflyttning av sparmedel har skett i den riktningen.

Allt färre kunder väljer att besöka våra kontor för att utföra sina vardagstjänster och som en konsekvens av det har banken, från och med hösten 2012, minskat expeditionstiderna på kontoren i Dalstorp och Länghem.

Dalstorpskontoret är nu öppet måndagar, onsdagar och fredagar och kontoret i Länghem är öppet tisdagar och torsdagar.

Arbetet med att reducera kontanthanteringen har fortsatt under året. Att minska kontanthanteringen är viktigt ur såväl ett säkerhets- som miljöperspektiv. Många bankkontor i landet har, till skillnad från Sparbanken Tranemo, valt att ta bort den manuella kontanthanteringen helt. I nuläget finns inga planer på att ta bort kontanthan- teringen i banken. Det har fortsatt varit fokus på att få kunderna att använda fler av bankens självbetjänings- tjänster bland annat för att minska kontanthanteringen. Under året har ”Swish”, introducerats. ”Swish” är resultatet av ett samarbete mellan de större svenska bankerna och skall göra det lätt att via mobiltelefonen föra över pengar mellan privatpersoner. ”Swish” har fått en positiv respons från kunderna.

UTVECKLING AV SPARBANKENS VERKSAMHET, RESULTAT OCH STÄLLNING

Bankens totala affärsvolym uppgick vid årsskiftet till 5.206 Mkr, en ökning under året med 217 Mkr eller 4,3 procent. Ökningen beror framförallt på ökad inlåning på fasträntekonton där volymen ökat med 101 Mkr.

Bankens utlåning har varit relativt oförändrad totalt sett under de tre senaste åren. Under året har utlåning till offentlig sektor helt upphört (- 37 mkr) medan utlåningen till både företag och hushåll ökat.

Bankens rörelseresultat för 2012 var det bästa resultatet i bankens historia och det uppgick till 39,0 mkr, en ökning jämfört med föregående år med 8,8 Mkr eller 29,2 procent. De främsta orsakerna till resultatförbätt- ringen var ett bättre räntenetto, (+ 2,2 Mkr), och en högre utdelning på innehavet av Swedbankaktier, (+ 4,1 Mkr).

Bankens egna kapital per den 31 december 2012 uppgick till 462,3 Mkr (376,6 Mkr) och kapitalbasen uppgick till 258,1 Mkr (226,2 Mkr). Kapitaltäckningskvoten var vid årsskiftet 2,72 (2,56).

SPARBANKENS ORGANISATION

En sparbank har inga enskilda ägare utan verkar i och för sin bygd. Bankens högsta beslutande organ är Sparbanksstämman vilken består av 24 huvudmän. Huvudmännen är samhällets och sparbankskundernas representanter och på den årliga sparbanksstämman utser de bankens styrelse. I styrelsen ingår också bankens VD. Styrelsen har det övergripande ansvaret för bankens verksamhet och har också till uppgift att utse VD.

VD är den som leder och utvecklar bankens operativa verksamhet.

Direkt underställd VD är avdelningarna Privatrådgivning, Placeringsrådgivning, Företagsrådgivning, Kundtjänst, Säkerhet samt Personal. Därutöver tillkommer bankens Ledningsgrupp, Säkerhets- och Krisgrupp, Compliance samt Riskkontrollfunktion.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

I bankens verksamhet uppstår olika typer av risker, vilka kan sammanfattas i rubrikerna kreditrisker, likviditets-

risker, marknadsrisker samt operativa risker.

ÅRSREDOVISNING 2012

4

4

I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet har styrelsen i banken, som är ytterst ansvarig för verksam- heten och den interna kontrollen i banken, utarbetat och fastställt specifika riskpolicys och riktlinjer för bl a likviditet, finansförvaltning samt bankens verksamhet i sin helhet. Dessa följs upp och utvärderas kontinuerligt av såväl bankens Riskkontrollfunktion som dess styrelse. Ytterligare information om finansiella risker finns under not 3.

Bankens volymer och resultat påverkas av omvärldsförändringar där de främsta faktorerna är det allmänna ränteläget, börskursernas förändring samt det allmänna konjunkturläget. När det gäller den lokala marknaden har banken, med en ekonomiskt stabil lönsamhet som grund, en viktig roll att aktivt utveckla bygden och dess näringsliv.

Den största risken för banken finns i de förluster som förorsakas av kreditgivning. I bankens verksamhetsområ- de finns en blandning av olika branscher vilket också avspeglas i bankens kreditportfölj. En väl diversifierad kreditportfölj medför en bättre riskspridning. För att kunna bedöma riskerna i kreditportföljen bevakas varje enskild kredittagares återbetalningsförmåga kontinuerligt och de kreditengagemang som bedöms ligga i risk- zonen ägnas särskild uppmärksamhet. Samtliga större kreditengagemang omprövas årligen. Banken har på den senaste tioårsperioden haft en lägre andel av kreditförluster än genomsnittet i branschen.

Under året har arbetet fortsatt med att analysera och kontinuerligt bevaka bankens likviditet i enlighet med fastställd likviditets- och finansieringsstrategi.

Banken har ett starkt samarbete med Swedbank och det manifesteras bland annat genom ett aktieinnehav i Swedbank som vid årsskiftet hade ett marknadsvärde på 200 Mkr. Aktieinnehavet är en långsiktig och strategisk placering för banken och ingår även som en del i de fristående sparbankernas medvetna strategi att förstärka och behålla ett väsentligt inflytande över bankens viktigaste samarbetspartner. Aktieinnehavet utgör en risk med tanke på det relativt stora innehavet i ett enskilt börsbolag.

Banken upprättar årligen en intern kapitalutvärdering (IKU) för att analysera bankens samtliga riskområden.

Den fastställs av bankens styrelse och finns med i den operativa verksamheten.

INFORMATION OM ICKE-FINANSIELLA RESULTATINDIKATIONER

Banken har ett samarbetsavtal med Swedbank som sträcker sig fram till 30 juni 2017 och innebär ett fortsatt samarbete inom framförallt IT-området, fondförvaltning och hypotekskrediter.

Banken har, som certifierat miljöföretag, fortsatt att arbeta med de framtagna miljömålen. Viktiga delar här är en reducering av bankens elförbrukning samt en fortsatt satsning på försäljning av bankens självbetjäningstjänster.

FÖRVÄNTNINGAR AVSEENDE DEN FRAMTIDA UTVECKLINGEN

Under 2013 bedöms bankens intjänandeförmåga vara fortsatt stabil och utdelningen avseende aktieinnehavet i Swedbank kommer att öka.

FEM ÅR I SAMMANDRAG

NYCKELTAL 2012 2011 2010 2009 2008

Volym

(= av sparbanken förvaltade och förmedlade kundvolymer)

Affärsvolym ultimo, Mkr 5.206 4.989 5.180 4.907 4.210

Förändring under året, % 4,34 - 3,69 5,56 16,47 0,50

Kapital

Soliditet

(= beskattat eget kapital + netto av obeskattade reserver i

% av balansomslutningen)

21,45 19,51 20,22 17,98 15,46

Kapitaltäckningskvot

(kapitalbas / tot minimikapitalkrav)

2,72 2,56 2,42 2,36 2,74 Resultat

Placeringsmarginal

(= räntenetto i % av MO)

2,10 2,21 2,02 2,24 2,37 Rörelseintäkter/affärsvolym

(= räntenetto + rörelseintäkter i %

av genomsnittlig affärsvolym)

1,35 1,23 1,03 1,44 1,43

Rörelseresultat/affärsvolym

(= rörelseresultat i % av

genomsnittlig affärsvolym)

0,77 0,60 0,48 0,71 - 0,63

ÅRSREDOVISNING 2012

5

2012 2011 2010 2009 2008 Räntabilitet, eget kapital

(= årets res. i % av genomsn. eget kap)

5,98 6,35 5,60 9,33 neg.

K/I-tal före kreditförluster

(= summa kostnader exkl kredit-

förluster i relation till räntenetto + rörelseintäkter)

0,40 0,48 0,55 0,49 0,47 K/I-tal efter kreditförluster

(= summa kostnader inkl kredit-

förluster i relation till räntenetto + rörelseintäkter)

0,43 0,52 0,54 0,51 0,48 Osäkra fordringar och kreditförluster

Reserveringsgrad för osäkra fordringar

(= nedskrivning för

sannolika förluster i % av osäkra fordringar brutto)

57,28 54,59 63,42 75,90 49,00 Andel osäkra fordringar

(=osäkra fordringar netto i % av total

utlåning till allmänheten och kreditinstitut (exkl banker))

0,60 0,57 0,33 0,22 0,68 Kreditförlustnivå

(= kreditförluster i % av ingående balans för

utlåning till allmänheten)

0,17 0,17 - 0,06 0,11 0,11

Övriga uppgifter

Medelantal anställda 22 23 22 22 23

Antal kontor 3 3 3 3 3

Resultaträkning (tkr) ^{2012 2011 2010 2009 2008}

Räntenetto 43.633 41.446 34.407 37.060 37.346

Utdelning 8.399 4.295 - 12.337 5.850

Provisioner, netto 15.551 15.598 16.255 14.610 14.254

Nettoresultat, fin. transaktioner 383 286 401 898 2.333

Övriga intäkter 713 875 632 431 789

SUMMA intäkter: ^{68.679 62.500 51.695 65.336 60.572} Allm. administrationskostnader - 22.865 - 22.963 - 24.558 - 27.673 - 23.978 Av- och nedskrivningar, mate-

riella och immateriella tillgångar ^{- 1.108 -1.087 - 1.065 - 1.119 - 794} Övriga rörelsekostnader - 3.572 - 6.107 - 2.886 - 3.204 - 3.398

Kreditförluster - 2.105 - 2.138 746 - 1.269 - 1.089

SUMMA kostnader: ^{- 29.650 - 32.295 - 27.763 - 33.265 - 29.259}

Värdeförändring, finansiella tillg - - - - - 57.812

Rörelseresultat ^{39.029 30.205 23.932 32.071 - 26.499} Bokslutsdispositioner, netto - 7.578 91 - 11 - 124 + 66

Skatter - 6.384 - 6.879 - 5.247 - 6.138 - 7.156

Årets resultat ^{25.067 23.417 18.674 25.809 - 33.589}

Balansräkning (tkr) ^{2012 2011 2010 2009 2008}

Kassa 4.223 6.743 8.747 7.885 12.569

Utlåning till kreditinstitut 147.632 188.401 187.235 142.267 249.144 Utlåning till allmänheten 1.217.493 1.227.668 1.271.788 1.219.651 1.108.192 Räntebärande värdepapper 588.094 343.036 145.324 192.954 161.655 Aktier och andelar 200.648 141.318 149.542 112.848 47.818 Materiella tillgångar 10.995 11.998 12.755 13.656 12.507

Övriga tillgångar 13.436 12.281 12.209 13.319 11.716

SUMMA, tillgångar: 2.182.521 1.931.445 1.787.600 1.702.580 1.603.601 Skulder till kreditinstitut 16.052 21.323 20.479 14.883 7.966 In- och upplåning, allmänheten 1.679.887 1.519.767 1.395.261 1.370.681 1.332.073

Övriga skulder 14.933 11.980 8.724 9.356 14.024

Avsättningar 1.408 1.437 1.465 1.494 1.523

SUMMA, skulder och avsätttn.: 1.712.280 1.554.507 1.425.929 1.396.414 1.355.586

Obeskattade reserver 7.931 354 445 434 309

Eget kapital 462.310 376.584 361.226 305.732 247.706

SUMMA, skulder, avsättningar

och eget kapital ^{2.182.521 1.931.445 1.787.600 1.702.580 1.603.601}

ÅRSREDOVISNING 2012

6

FÖRSLAG TILL DISPOSITION AV ÅRETS RESULTAT

Årets resultat enligt balansräkningen utgör 25.067 tkr. Styrelsen föreslår att detta belopp disponeras enligt följande:

- överföring till reservfonden med 25.067 tkr.

Gällande regelverk för kapitaltäckning och stora exponeringar innebär att sparbanken vid varje tid- punkt skall ha en kapitalbas som motsvarar minst summan av kapitalkraven för kreditrisker, mark- nadsrisker, operativa risker samt ett beräknat kapitalkrav för ytterligare identifierade risker i verksam- heten i enlighet med sparbankens interna kapitalutvärderingspolicy.

Bankens kapitaltäckningskvot efter föreslagen resultatdisposition uppgår till 2,72 (2,56 för år 2011).

Kapitalbasen uppgår efter föreslagen resultatdisposition till 258,1 Mkr (226,2 Mkr) och det totala minimikapitalkravet till 94,8 Mkr (88,2 Mkr). Specifikation av posterna framgår av kapitel om kapital- täckning som finns i slutet på denna årsredovisning.

Den ekonomiska ställningen ger inte upphov till någon annan bedömning än att banken kan förväntas fullgöra sina förpliktelser på såväl kort som lång sikt. Styrelsens bedömning är att bankens egna kapital såsom det redovisas i årsredovisningen är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk. Vad beträffar bankens resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkning med tillhörande bokslutskommentarer.

Resultaträkning ^(tkr)

1 januari – 31 december

Not 2012 2011

Ränteintäkter 71.200 64.793

Räntekostnader - 27.567 - 23.347

Räntenetto 4 43.633 41.446

Utdelning 5 8.399 4.295

Provisionsintäkter 6 18.031 18.330

Provisionskostnader 7 - 2.480 - 2.732

Nettoresultat av finansiella transaktioner 8 383 286

Övriga rörelseintäkter 9 713 875

Summa rörelseintäkter (inkl räntenetto) 68.679 62.500 Allmänna administrationskostnader 10 - 22.865 - 22.963 Avskrivningar, materiella anläggningstillgångar - 1.108 - 1.087

Övriga rörelsekostnader 11 - 3.572 - 6.107

Summa kostnader före kreditförluster - 27.545 - 30.157

Resultat före kreditförluster 41.134 32.343

Kreditförluster, netto 12 - 2.105 - 2.138

Rörelseresultat 39.029 30.205

Bokslutsdispositioner 13 - 7.578 91

Skatter 14 - 6.384 - 6.879

Årets resultat 25.067 23.417

ÅRSREDOVISNING 2012

7

7

Balansräkning (tkr)

Per den 31 december

TILLGÅNGAR ^{Not 2012 2011}

Kassa 4.223 6.743

Utlåning till kreditinstitut 15 147.632 188.401

Utlåning till allmänheten 16 1.217.493 1.227.668

Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 588.094 343.036

Aktier och andelar 18 200.648 141.318

Materiella tillgångar:

- inventarier

- byggnader och mark

19 927

10.068 1.544 10.454

Övriga tillgångar 20 1.587 551

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21 11.849 11.730

Summa tillgångar 2.182.521 1.931.445

SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL

Skulder till kreditinstitut 22 16.052 21.323

Inlåning från allmänheten 23 1.679.887 1.519.767

Övriga skulder 24 6.620 6.431

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 8.313 5.549

Avsättningar 26 1.408 1.437

Summa skulder och avsättningar 1.712.280 1.554.507

Obeskattade reserver 27 7.931 354

Eget kapital:

- reservfond

- fond för verkligt värde - årets resultat

28 315.605 121.638 25.067

292.188 60.979 23.417

Summa eget kapital 462.310 376.584

Summa skulder, avsättningar, obeskattade

reserver samt eget kapital 2.182.521 1.931.445

Poster inom linjen

Ställda säkerheter för egna skulder - -

Ansvarsförbindelser:

- garantier 29 11.931 12.351

Åtaganden 30 114.126 124.661

ÅRSREDOVISNING 2012

8

8

Kassaflödesanalys (indirekt metod)

1 januari – 31 december

2012-12-31 2011-12-31 Den löpande verksamheten

Rörelseresultat 39.029 30.205

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet

Avskrivningar 1.109 1.087

Kreditförluster 2.105 2.138

Betald inkomstskatt - 6.091 - 6.879

Kassaflöde från den löpande verksamheten före

förändringar av rörelsekapital 36.152 26.551

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Minskning av utlåning till allmänheten 8.070 41.982

Ökning av in- och upplåning från allmänheten 160.120 124.506 Förändring av skulder till kreditinstitut - 5.271 844

Ökning av övriga tillgångar - 1.156 - 72

Ökning av övriga skulder 2.923 3.228

Kassaflöde från den löpande verksamheten 164.686 170.488 Investeringsverksamheten

Försäljning/inlösen av finansiella tillgångar 450.692 161.223 Investeringar i finansiella tillgångar -694.713 - 358.667

Försäljning av materiella tillgångar - 142

Förvärv av materiella tillgångar - 106 - 575

Kassaflöde från investeringsverksamheten - 244.127 - 197.877 Finansieringsverksamheten

Förändring av upplåning - -

Kassaflöde från finansieringsverksamheten - -

Årets kassaflöde - 43.289 - 838

Likvida medel vid årets början 195.144 195.982

Likvida medel vid årets slut 151.855 195.144

Följande delkomponenter ingår i likvida medel:

Kassa 4.223 6.743

Utlåning kreditinstitut 147.632 188.401

Summa likvida medel: 151.855 195.144

Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel enligt följande utgångspunkter:

- de har en obetydlig risk för värdefluktuationer - de kan lätt omvandlas till kassamedel

- de har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten.

Rapport över totalresultat

1 januari – 31 december

2012 2011

Årets resultat 25.067 23.417

Övrigt totalresultat

Årets förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 60.659 - 8.059

Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat - -

Årets övrigt totalresultat 60.659 - 8.059

Årets totalresultat 85.726 15.358

ÅRSREDOVISNING 2012

9

9

Noter till de finansiella rapporterna

Not 1 Uppgifter om Sparbanken Tranemo

Årsredovisning avges per den 31 december 2012 och avser Sparbanken Tranemo. Sparbanken Tranemo har sitt säte i Tranemo och har gatuadressen Storgatan 22 samt postadressen Box 202, 514 24 Tranemo. Förutom huvudkontoret i Tranemo har banken också kontor i Dalstorp och Länghem.

Not 2 Redovisningsprinciper

a) Överensstämmelse med normgivning och lag

Sparbankens årsredovisning är upprättad enligt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Sparbankerna tillämpar därigenom s k lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till att sambandet mellan redovisning och beskattning skall tillämpas.

De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finansiella rapporterna, om inte annat framgår.

b) Värderingsgrunder vid upprättande av sparbankens finansiella rapporter

Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden. Finansiella tillgångar och skulder är redovisade till upplupet anskaffningsvärde, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av derivatinstrument, finansiella instrument klassificerade som finansiella tillgångar eller finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen eller som finansiella tillgångar som kan säljas.

c) Funktionell valuta och rapporteringsvaluta

Sparbankens funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental.

d) Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna

Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att sparbankens ledning gör bedömningar och uppskatt- ningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar.

Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder.

Bedömningar gjorda av bankledningen vid tillämpningen av lagbegränsad IFRS som har en betydande inverkan på de finansiella rappor- terna och gjorda uppskattningar som kan medföra väsentliga justeringar i påföljande års finansiella rapporter beskrivs närmare i noter.

e) Ändrade redovisningsprinciper

Sparbanken Tranemo har ändrat redovisningsprincip vad gäller bankens innehav i säkerställda obligationer, se vidare under not 2 q.

f) Nya IFRS och tolkningar som ännu inte börjat tillämpas

Ett antal nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtids- tillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga fr o m räkenskapsår 2013 planeras inte att förtidstillämpas. I den mån förväntade effekter på de finansiella rapporterna av tillämpningen av nedanstående nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden inte beskrivs nedan, har sparbanken ännu inte gjort en bedömning av dessa effekter.

g) Intresseföretag

Aktier i intresseföretag redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden. Som intäkt redovisas endast erhållna utdelningar under förutsättning att dessa härrör från vinstmedel som intjänats efter förvärvet.

ÅRSREDOVISNING 2012

10

h) Utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta

Sparbankens funktionella valuta är svenska kronor. Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen. Icke- monetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffningsvärden omräknas till valutakurs vid transaktionstillfället. Icke- monetära tillgångar och skulder som redovisas till verkliga värden omräknas till den funktionella valutan till den kurs som råder vid tid- punkten för värdering till verkligt värde.

i) Ränteintäkter och räntekostnader samt utdelning

Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas och redovisas med aktuell ränta.

Räntekostnader inkluderar direkta transaktionskostnader för att uppta lån.

Ränteintäkter och räntekostnader som presenteras i resultaträkningen består av

- Räntor på finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden inklusive ränta på osäkra fordringar.

- Räntor från finansiella tillgångar som klassificerats som tillgängliga för försäljning.

- Räntor från finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde över resultaträkningen.

- Bankens kostnader för den statliga insättarskyddsgarantin samt stabilitetsavgift.

Utdelning på finansiella instrument klassificerade som tillgångar som kan säljas redovisas i resultaträkningen.

j) Provisions- och avgiftsintäkter

En provisions- och avgiftsintäkt redovisas när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen kommer att tillfalla sparbanken. Intäkterna värderas till det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas. Intäktsredovisning redovisas enligt metoden successiv vinstavräkning vilket innebär att intäkterna som redovisas baseras på uppdragets eller tjänstens färdigställandegrad på balansdagen.

Sparbanken erhåller avgifter och provisioner för utförda tjänster som intäktsredovisas på olika sätt enligt nedan:

Provisioner och avgifter som är intjänade i takt med att tjänsterna löpande utförs

Till dessa avgifter hör främst avgifter för kreditfaciliteter eller annan typ av lånelöfte när det inte är sannolikt att faciliteten kommer att utnyttjas samt avgifter och provisioner för ställande av finansiell garanti. Dessa avgifter och provisioner periodiseras som intäkt över den period tjänsten utförs. Till dessa avgifter hör också de ersättningar sparbanken erhåller vid förmedling av lån till annan bank. Vid förmed- ling av lån till annan bank som också inbegriper ett ansvar för kreditförluster på de förmedlade lånen (dock maximerat till under året intjänad förmedlingsprovision) redovisas intäkten löpande netto efter avräkning för kreditförlust.

Provisioner och avgifter som är intjänade när en viss tjänst utförts

Till dessa avgifter och provisioner hör olika typer av provisioner för köp av värdepapper för kunds räkning, aviseringsavgifter, samt betal- och kreditkortsavgifter. Dessa provisioner och avgifter som i allmänhet är relaterad till en utförd transaktion redovisas omedelbart som intäkt.

k) Provisionskostnader

Här redovisas kostnader för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta, t ex kostnader för clearing, bankgiro och depå- avgifter. Transaktionskostnader som beaktas vid beräkning av den effektiva räntan redovisas ej här.

l) Nettoresultat av finansiella transaktioner

Posten Nettoresultat av finansiella transaktioner innehåller de realiserade och orealiserade värdeförändringar som uppstått med anledning av finansiella transaktioner. Nettoresultat av finansiella transaktioner består av:

- Valutakursförändringar

- Räntebärande värdepapper samt övriga finansiella instrument

m) Allmänna administrationskostnader

Allmänna administrationskostnader omfattar personalkostnader, inklusive löner och arvoden, pensionskostnader, arbetsgivaravgifter och andra sociala avgifter. Här redovisas också bl a kostnader för konsulttjänster, telefon och porto, IT-, revisions- samt fastighetskostnader.

n) Bokslutsdispositioner

Bokslutsdispositioner omfattar avsättningar till och upplösningar av obeskattade reserver.

o) Avsättningar

En avsättning skiljer sig från andra skulder genom att det råder en ovisshet om betalningstidpunkt eller beloppets storlek för att reglera avsättningen. En avsättning redovisas i balansräkningen när det finns en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en

ÅRSREDOVISNING 2012

11

inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras.

Avsättningar görs med det belopp som är den bästa uppskattningen av det som krävs för att reglera den befintliga förpliktelsen på balansdagen.

p) Skatter

Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital.

Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i prak- tiken beslutade per balansdagen, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder.

Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder.

Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade.

Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balans- dagen.

Under Skatt på årets resultat redovisas aktuell skatt, uppskjuten skatt och skatt avseende tidigare år.

q) Finansiella instrument

Finansiella instrument värderas och redovisas i enlighet med reglerna i IAS 39 och ÅRKL. Finansiella instrument som redovisas i balans- räkningen inkluderar på tillgångssidan lånefordringar, aktier och obligationsfordringar samt derivat. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder samt låneskulder.

(i)

Redovisning i och borttagande från balansräkningen

En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när sparbanken blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor.

En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem.

Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld.

Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då sparbanken förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Lånelöften redovisas inte i balansräkningen. Lånefordringar redovisas i balansräkningen i samband med att låne- beloppet utbetalas till låntagaren. En avsättning för lämnat lånelöfte görs om löftet är oåterkallerligt och lämnas till en låntagare där ett ned- skrivningsbehov identifieras redan innan lånet betalats ut eller när utlåningsräntan inte täcker sparbankens upplåningskostnader för att finansiera lånet.

(ii) Klassificering och värdering

Finansiella instrument redovisas initialt till instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader förutom för derivat och de instrument som tillhör kategorin finansiell tillgång som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen framförallt utifrån vilket syfte instrumentet förvärvades men också utifrån de valmöjligheter som finns i IAS 39. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället såsom beskrivs nedan.

Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen

Denna kategori består av andra finansiella tillgångar som sparbanken initialt valt att placera i denna kategori. Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen under posten Nettoresultat finansiella transaktioner.

Lånefordringar och kundfordringar

Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. I balansräkningen representeras dessa av balansposterna Utlåning till kreditinstitut, Utlåning till allmänheten samt Övriga tillgångar. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Detta bestäms utifrån den effektivränta som beräknas vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran redovisas till det belopp som beräknas inflyta, dvs efter avdrag för osäkra fordringar.

Investeringar som hålles till förfall

Investeringar som hålles till förfall är finansiella tillgångar som omfattar räntebärande värdepapper med fasta eller fastställbara betalningar och fastställd löptid som sparbanken har en uttrycklig avsikt och förmåga att inneha till förfall. Tillgångar i denna kategori värderas till upplupet anskaffningsvärde.

Finansiella tillgångar som kan säljas

I kategorin finansiella tillgångar som kan säljas ingår finansiella tillgångar som inte klassificerats i någon annan kategori eller finansiella tillgångar som sparbanken initialt valt att klassificera i denna kategori. Nytt för år 2012 är att bankens hela innehav av säkerställda

ÅRSREDOVISNING 2012

12

obligationer, s k covered bonds, löpande marknadsvärderas då dessa ingår som en del i bankens likviditetsreserv. Tillgångar i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade mot eget kapital, dock ej värdeförändringar som beror på nedskrivningar (se redovisningsprinciper) eller på valutakursdifferenser på monetära poster vilka redovisas i resultaträkningen. För dessa instrument kommer eventuella transaktionskostnader att ingå i anskaffningsvärdet vid redovisningen för första tillfället och därefter ingå vid löpande värdering till verkligt värde att ingå i fond för verkligt värde till dess att instrumentet förfaller eller avyttras. Vid avyttring av tillgången redovisas ackumulerad vinst/förlust, som tidigare redovisats i eget kapital, i resultaträkningen.

Investeringar i aktier och andelar klassificerade som tillgångar som kan säljas och som inte är noterade på en aktiv marknad och vars verkliga värde inte kan beräknas på ett tillförlitligt sätt har värderats till sitt anskaffningsvärde.

Andra finansiella skulder

Upplåning, inlåning samt övriga finansiella skulder, t ex leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaff- ningsvärde.

(iv) Finansiella garantier

Sparbankens garantiavtal innebär att sparbanken har ett åtagande att ersätta innehavaren när innehavaren gör en förlust på grund av att en specifik gäldenär inte fullgjort sina betalningar vid förfall till innehavaren i enlighet med ursprungliga eller ändrade avtalsvillkor.

Finansiella garantiavtal redovisas initialt till verkligt värde, dvs i normalfallet det belopp som utställaren erhållit i ersättning för den utställda garantin. Vid den efterföljande värderingen redovisas skulden för den finansiella garantin till det högre av de belopp som redovisas enligt IAS 37, Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar och det belopp som ursprungligen redovisades efter avdrag, i tillämpliga fall, för ackumulerade periodiseringar, som redovisats i enlighet med IAS 18, Intäkter.

r) Lånelöften

Med lånelöfte avses i detta sammanhang en ensidig utfästelse från sparbanken att ge ut ett lån med på förhand bestämda villkor (t ex ränta) där låntagaren kan välja om han/hon vill ha lånet eller inte. För av sparbanken lämnade lånelöften gäller att a) det kan inte regleras netto b) sparbanken har inte som praxis att sälja lånen när de lämnats enligt lånelöften och c) låneräntan inte är lägre än marknadsräntan då lånelöftet lämnas.

s) Kreditförluster och nedskrivning på finansiella instrument

(i) Nedskrivningsprövning finansiella tillgångar

Inför varje rapporttillfälle utvärderar sparbanken om det finns objektiva belägg som tyder på att en finansiell tillgång är i behov av nedskrivning till följd av att en eller flera händelser (förlusthändelser) inträffat efter det att tillgången redovisas för första gången och att dessa förlusthändelser har en inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena från tillgången. Objektiva belägg för att en finansiell till- gång har ett nedskrivningsbehov innefattar observerbara uppgifter som kommer tillgångens innehavare till del angående följande förlust- händelser:

a) betydande finansiella svårigheter hos emittenten eller gäldenär,

b) ett avtalsbrott, såsom uteblivna eller försenade betalningar av räntor eller kapitalbelopp,

c) beviljande av långivaren, av ekonomiska eller juridiska skäl som sammanhänger med låntagarens ekonomiska svårigheter, av en eftergift som långivaren annars inte hade övervägt,

d) det blir sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs eller annan finansiell rekonstruktion, e) upphörande av en aktiv marknad för tillgången i fråga på grund av finansiella svårigheter.

Objektiva bevis utgörs dels av observerbara förhållanden som inträffat och som har en negativ inverkan på möjligheten att återvinna anskaffningsvärdet, dels av betydande eller utdragen minskning av det verkliga värdet för en investering i en finansiell placering klassi- ficerad som en finansiell tillgång som kan säljas.

Finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde

Sparbanken utvärderar om ett nedskrivningsbehov finns och om en kreditförlust ska redovisas på individuell basis för alla lån som är väsentliga. Sparbanken Tranemos gräns för väsentlighet har för detta ändamål satts mycket lågt och uppgår till 5 tkr. Den individuella och kontinuerliga uppföljningen av bankens krediter medför att någon ytterligare tillkommande gruppvis nedskrivning aldrig har gjorts eller görs inom Sparbanken Tranemo. För lån som utvärderas för nedskrivningsbehov på individuell basis och där inget nedskrivningsbehov kunnat identifieras, kan de sedan ingå i en tillkommande bedömning tillsammans med andra lån med liknande kreditriskegenskaper om ett nedskrivningsbehov skulle kunna föreligga på gruppnivå. Ett skäl till att ett nedskrivningsbehov kan föreligga på gruppnivå, trots att lånen ansetts inte vara osäkra på individuell nivå, är att sparbanken inte vid det tillfället anser sig ha full kännedom kring alla de faktorer som på balansen är relevant för en individuell bedömning. För att hantera denna eftersläpning av information och för att reservera för förluster som inträffat men som ännu inte kommit till sparbankens kännedom kan därför en tillkommande gruppvis nedskrivning göras. Nedskrivning (kreditförlust) redovisas som en kreditförlust i resultaträkningen.

För lån där en omförhandling av de ursprungliga lånevillkoren görs till följd av att låntagaren har finansiella svårigheter redovisas en kreditförlust enligt gällande regler.

Som objektiva belägg på att nedskrivningsbehov föreligger och att lånet är klassat som osäkert räknar sparbanken i allmänhet betalningar som är mer än 60 dagar försenade. Andra objektiva belägg kan vara information om betydande finansiella svårigheter som kommit spar- banken till kännedom genom analys av finansiella rapporter, inkomstdeklarationer eller på annat sätt i den löpande utvärderingen av kundens kreditvärdighet som ingår som en integrerad del i sparbankens system och rutiner för att hantera kreditrisker. Eftergifter till sparbankens låntagare som görs på grund av att låntagaren har finansiella svårigheter kan också utgöra objektiva belägg om att lånet är osäkert.

ÅRSREDOVISNING 2012

13

Det redovisade värdet efter nedskrivningar på tillgångar tillhörande kategorierna investeringar som hålles till förfall, lånefordringar och kundfordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Tillgångar med kort löptid diskonteras inte. En nedskrivning belastar resul- taträkningen.

Finansiella tillgångar som kan säljas

Egetkapitalinstrument som klassificerats som en finansiell tillgång som kan säljas, anses ha ett nedskrivningsbehov och skrivs ner om det verkliga värdet understiger anskaffningsvärdet med ett betydande belopp eller när värdenedgången varit utdragen. Sparbanken betraktar en värdenedgång större än 20 % som betydande och en period om minst 9 månader som utdragen.

(ii) Återföring av nedskrivningar

En nedskrivning återförs om det både finns bevis på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av det nedskrivna beloppet. En nedskrivning på en lånefordran återförs om låntagaren förväntas fullfölja alla kontraktuella betalningar i enlighet med ursprungliga eller omstrukturerade lånevillkor. Återföring av nedskrivningar på lån (kreditförluster) redovisas som en minskning av kreditförluster och specificeras särskilt i not.

Nedskrivningar av investeringar som hålles till förfall eller lånefordringar och kundfordringar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde återförs om en senare ökning av återvinningsvärdet objektivt kan hänföras till en händelse som inträffat efter det att nedskrivningen gjordes. Kategorin finansiella tillgångar som kan säljas

Nedskrivning av egetkapitalinstrument som är klassificerade som finansiella tillgångar som kan säljas, vilka tidigare redovisats i resultat- räkningen återförs ej via resultaträkningen. Det nedskrivna värdet är det värde från vilket efterföljande omvärderingar görs, vilka redovisas direkt mot eget kapital. Nedskrivning av räntebärande instrument, klassificerade som finansiella tillgångar som kan säljas, återförs över resultaträkningen om det verkliga värdet ökar och ökningen objektivt kan hänföras till en händelse som inträffade efter det att nedskriv- ningen gjordes.

Finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde

En nedskrivning av en finansiell tillgång som redovisats till upplupet anskaffningsvärde återförs inte förrän instrumentet avyttras även om ett nedskrivningsbehov inte längre föreligger.

(iii) Bortskrivning av lånefordringar

Lånefordringar som klassificerats som osäkra skrivs bort från balansräkningen när kreditförlusten anses vara konstaterad vilket är när konkursförvaltare lämnat uppskattning om utdelning i konkurs, ackordsförslag antagits eller fordran eftergivits på annat sätt.

Efter bortskrivning redovisas lånefordringarna inte längre i balansräkningen. Återvinning på tidigare redovisade bortskrivningar redovisas som en minskning av kreditförluster på resultatraden Kreditförluster netto.

t) Materiella tillgångar

(i) Ägda tillgångar

Materiella tillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma sparbanken till del och att anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar med tillägg för eventuella uppskrivningar. Materiella tillgångar som består av delar med olika nyttjandeperioder behandlas som separata komponenter av materiella tillgångar.

Det redovisade värdet för en materiell tillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering, avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader.

Vinst eller förlust redovisas under posten Övrig rörelseintäkt.

(ii) Tillkommande utgifter

Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att komma sparbanken till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer.

Avgörande för bedömningen när en tillkommande utgift läggs till anskaffningsvärdet är om utgiften avser utbyten av identifierade kompo- nenter, eller delar därav, varvid sådana utgifter aktiveras. Även i de fall ny komponent tillskapats läggs utgiften till anskaffningsvärdet.

Eventuella oavskrivna redovisade värden på utbytta komponenter, eller delar av komponenter, utrangeras och kostnadsföres i samband med utbytet. Reparationer kostnadsföres löpande.

(iii) Avskrivningsprinciper

Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod, mark skrivs inte av. Sparbanken tillämpar komponentavskrivning på rörelsefastigheter vilket innebär att komponenternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen. För övriga materiella anläggningstillgångar anser sparbanken att det inte finns några separata komponenter med väsentligt olika avskrivningsperioder.

Beräknade nyttjandeperioder: - byggnader, rörelsefastigheter se nästa sida - inventarier och installationer 5 år

ÅRSREDOVISNING 2012

14

Rörelsefastigheterna består av ett antal komponenter med olika nyttjandeperioder. Huvudindelningen är byggnader och mark. Ingen av- skrivning sker på komponenten mark vars nyttjandeperiod bedöms som obegränsad. Byggnaderna består emellertid av flera komponenter vars nyttjandeperioder varierar. Nyttjandeperioderna har bedömts variera mellan 12 – 100 år på dessa komponenter.

Följande huvudgrupper av komponenter har identifierats och ligger till grund för avskrivningen på byggnader:

- Stomme 100 år

- Stomkompletteringar, innerväggar, m m 20 - 40 år - Installationer, värme, el, VVS, ventilation, m m 20 - 30 år - Yttre ytskikt, fasader, yttertak, m m 20 - 30 år

- Inre ytskikt, m m 12 år

Använda avskrivningsmetoder och tillgångarnas restvärden och nyttjandeperioder omprövas vid varje års slut.

u) Ersättningar till anställda

(i) Ersättningar efter avslutad anställning Pensionering genom försäkring

Sparbankens pensionsplaner för kollektivavtalade tjänstepensioner är tryggade genom försäkringsavtal med Sparinstitutens Pensionskassa (SPK). Enligt IAS 19 är en avgiftsbestämd plan för ersättningar efter avslutad anställning enligt vilka företaget betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter om den juridiska enheten inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänför sig till anställdas tjänstgöring under innevarande period och tidigare.

En förmånsbestämd pensionsplan definieras som en annan plan för ersättningar efter avslutad anställning än avgiftsbestämd plan. Pen- sionsplanen för sparbankens anställda har bedömts vara en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Sparbanken har dock gjort bedömningen att UFR 6 Pensionsplaner som omfattar flera arbetsgivare är tillämplig även för sparbankens pensionsplan hos SPK.

Sparbanken saknar tillräcklig information för att möjliggöra en redovisning i enlighet med IAS 19 och redovisar därför dessa pensionsplaner som avgiftsbestämda. Sparbankens förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt sparbanken under en period. Premier betalas till SPK baserat på aktuell lön.

Årets kostnader för dessa försäkringspremier framgår av not 10. (ii) Kortfristiga ersättningar

Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för resultatandelsbetalningar när sparbanken har en gällande rättslig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från de anställda och förpliktelsen kan beräknas vara tillförlitlig.

v) Avsättningar

En avsättning skiljer sig från andra skulder genom att det råder ovisshet om betalningstidpunkt eller beloppets storlek för att reglera avsätt- ningen. En avsättning redovisas i balansräkningen när det finns en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras.

Avsättningar görs med det belopp som är den bästa uppskattningen av det som krävs för att reglera den befintliga förpliktelsen på balansdagen. Där effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden.

w) Ansvarsförbindelser (eventualförpliktelser)

En ansvarsförbindelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas.

ÅRSREDOVISNING 2012

15

15

Not 3 Finansiella risker

I Sparbankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som kreditrisker, likviditetsrisker, marknads- risker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har sparbankens styrelse, som är ytterst ansvarig för bankens verksamhet inklusive den interna kontrollen i sparbanken, fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansieringsverksamheten.

Sparbankens styrelse har det övergripande ansvaret för sparbankens riskhantering. Styrelsen har i en särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika andra funktioner. Dessa i sin tur rapporterar regel- bundet till styrelsen.

Sparbankens riskhantering syftar till att identifiera och analysera de risker som sparbanken har i sin verksamhet och att för dessa sätta lämpliga begränsningar (limiter) och försäkra att det finns kontroll på plats. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande att limiter inte överskrids. Riskpolicies och riskhanteringssystem gås igenom regelbundet för att kontrollera att dessa är korrekta och att de t ex återspeglar gällande marknads- villkor samt produkter och tjänster som erbjuds. Genom utbildning och tydliga processer skapar sparbanken förutsättningar för en god riskkontroll, där varje anställd förstår sin roll och ansvar.

I Sparbanken finns en samlad funktion för självständig riskkontroll direkt underställd VD vars uppgift är att konti- nuerligt analysera utvecklingen av riskerna, rapportera till bankens styrelse samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer.

KREDITRISK

Med kredit-/motpartsrisk avses risken att sparbanken inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser. Detta omfattar också den risk som sparbanken tar på sig när sparbanken ställer ut finansiella garantier för att garantera en tredje parts betalningsfullgörande till innehavaren av den finansiella garantin. Till denna risk räknas också den risk som sparbanken har i förmedlade lån till Swedbank Hypotek. I detta sistnämnda fall är emellertid förlustrisken begränsad till under året intjänad förmedlingsprovision. Den bakomliggande transaktionen kan avse en kredit, en garanti eller ett värdepapper.

Styrelsen har det övergripande ansvaret för sparbankens kreditriskexponering. Styrelsen har i särskilda instruk- tioner inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika kreditdelegationer där sedan återrapportering sker till styrelsen av beviljade krediter.

Sparbankens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. En genomgående princip är bl a att alla kreditbeslut i sparbanken fattas i enlighet med av styrelsen upprättade delegeringsbestämmelser. Trots att kreditrisken utgör sparbankens största riskexponering är sparbankens kreditförluster i förhållande till den utestående kreditvolymen förhållandevis små.

Den avgörande bedömningsgrunden för sparbankens kreditgivning, som utifrån låntagarnas hemvist till stora delar är geografiskt hänförliga till sparbankens verksamhetsområde, är låntagarnas återbetalningsförmåga. För att ytterligare minska risken är merparten av sparbankens krediter dessutom säkerställda med pantbrev i fastig- heter och andra bankmässiga säkerheter. Sparbanken strävar efter en god riskspridning. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i sparbankens värdepappersportfölj tillåts endast placeringar inom vissa belopps- mässiga ramar och endast i värdepapper med hög kreditvärdighet enligt av styrelsen fastställt placeringsregle- mente.

Större kreditengagemang (kredittagarens samtliga egna förbindelser och ansvarsförbindelser) omprövas minst en gång årligen i behörig kreditbeviljande instans. För större företagsengagemang tillämpas riskklassificering i samband med nybeviljning av kredit och i samband med den årliga omprövningen. Riskklassificeringssystemet innebär att krediterna klassificeras i olika riskklasser beroende på risken för obestånd och risken vid ett even- tuellt obestånd.

Sparbankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärd är erforderlig.

Sparbankens kreditriskexponering brutto och netto samt koncentrationer med avseende på motparter samt

lånefordringar per kategori av låntagare visas i tabellen på nästa sida.

ÅRSREDOVISNING 2012

16

Kreditriskexponering brutto och netto 2012

Krediter mot säkerhet av: (F) A) B) C) D) E)

Statlig och kommunal borgen(G) 111 111 111

Pantbrev i villa- och fritidsfastighet (H) 463.145 2.024 461.121 443.907 17.214

Pantbrev i flerfamiljsfastigh. (I) 64.921 64.921 55.705 9.216

Pantbrev i jordbruksfastigheter 301.926 301.926 299.591 2.335

Pantbrev i andra näringsfastigh. 75.352 2.219 73.133 69.426 3.707

Företagsinteckning 108.506 398 108.108 107.227 881

Övriga (J) 213.370 5.197 208.173 19.405 188.768

Varav: kreditinstitut 360 360 360

SUMMA: 1.227.331 9.838 1.217.493 995.372 222.121

Värdepapper * Emittenter:

AAA 289.459 289.459 289.459

AA 5.099 5.099 5.099

A 139.784 139.784 139.784

BBB eller lägre 85.006 85.006 85.006

utan rating 68.746 68.746 68.746

SUMMA: 588.094 588.094 588.094

Åtaganden 98.226 98.226 98.226

Utställda lånelöften 15.900 15.900 15.900

Utställda finansiella garantier 11.931 11.931 11.931

SUMMA: 126.057 126.057 126.057

TOTAL KREDITRISKEXPONERING: 1.941.482 9.838 1.931.644 995.372 936.272

Kreditriskexponering brutto och netto 2011

Krediter mot säkerhet av: (F) A) B) C) D) E)

Statlig och kommunal borgen(G) 37.835 37.835 37.835 -

Pantbrev i villa- och fritidsfastighet (H) 441.780 1.399 440.381 425.342 15.039

Pantbrev i flerfamiljsfastigh. (I) 63.939 63.939 53.545 10.394

Pantbrev i jordbruksfastigheter 296.277 296.277 292.429 3.848

Pantbrev i andra näringsfastigh. 63.476 2.111 61.365 59.679 1.686

Företagsinteckning 97.488 918 96.570 96.570 -

Övriga (J) 235.254 3.953 231.301 18.471 212.830

Varav: kreditinstitut 1.198 1.198 1.198 -

SUMMA: 1.236.049 8.381 1.227.668 983.871 243.797

Värdepapper * Emittenter:

AAA 171.664 171.664 171.664

AA 37.904 37.904 37.904

A 67.236 67.236 67.236

BBB eller lägre 36.232 36.232 36.232

utan rating 30.000 30.000 30.000

SUMMA: 343.036 343.036 343.036

Åtaganden 96.545 96.545 96.545

Utställda lånelöften 28.116 28.116 28.116

Utställda finansiella garantier 12.351 12.351 12.351

SUMMA: 137.012 137.012 137.012

TOTAL KREDITRISKEXPONERING: 1.716.097 8.381 1.707.716 983.871 723.845

* = Klassificering enligt Standard’s & Poors rating

A = Total kreditriskexponering (före nedskrivning) G = inklusive krediter till stat och kommun

B = Nedskrivning H = inklusive bostadsrätter

C = Redovisat värde I = inklusive bostadsrättsföreningar D = Värde av säkerheter avs. poster i balansräkning J = inklusive krediter utan säkerhet E = Total kreditriskexponering efter avdrag säkerheter

F = Med kredit avses fordringar och andra placeringar i värdepapper, dock ej aktier, i balansräkningen samt kreditåtagan- den utanför balansräkningen, exempelvis garantier och borgensåtaganden. Säkerheterna är upptagna till bedömda mark- nadsvärden vid utlåningstillfället eller senare uppdatering.

ÅRSREDOVISNING 2012

17

Kreditkvalitet

Vid kreditberedning använder sig banken av riskklassificeringsmodeller för företagskrediter resp scoringmodeller för privat- krediter. Modellerna är en sammanvägning av återbetalningsförmåga, sparande och skötsamhet. Beräkningsmetoderna och antalet förfallna krediter visar att banken har en god kreditkvalité både inom företags- och privatsegmentet.

Oreglerade och osäkra fordringar

Åldersanalys förfallna lånefordringar

2012 2011

Fordringar förfallna 60 dagar eller mindre 3.892 7.477

Fordringar förfallna > 60 – 90 dagar 269 143

Fordringar förfallna > 90 – 180 dagar 467 146

Fordringar förfallna > 180 – 360 dagar 1.194 575

Fordringar förfallna > 360 dagar 1.488 1.771

SUMMA: 7.310 10.112

Sparbanken definierar en oreglerad fordran som en fordran som förfallit till betalning sedan 60 dagar.

Lånefordringar per kategori av låntagare

Lånefordringar, brutto 2012 2011

- offentlig sektor - 37.650

- företagssektor 306.375 286.722

- hushållssektor 916.102 905.773

varav personliga företagare 387.158 391.503

- övriga 4.854 5.904

SUMMA: 1.227.331 1.236.049

Varav:

Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar

- företagssektor 522 686

- hushållssektor 2.386 1.596

Oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilken ränta intäktsförs

- företagssektor - -

- hushållssektor - -

Osäkra lånefordringar 17.177 15.357

- företagssektor 12.429 10.625

- hushållssektor 4.748 4.732

Avgår:

Specifika nedskrivningar för individuellt värderade fordringar 9.838 8.381

- företagssektor 6.206 5.001

- hushållssektor 3.632 3.380

Lånefordringar, nettoredovisat värde

- offentlig sektor - 37.650

- företagssektor 300.009 281.721

- hushållssektor 912.630 902.393

varav personliga företagare 387.158 391.503

- övriga 4.854 5.904

SUMMA: 1.217.493 1.227.668

Sparbanken definierar en osäker fordran i allmänhet som en fordran som förfallit till betalning sedan 60 dagar eller att det i övrigt finns information hos banken om kredittagarens eventuellt bristande betalningsförmåga.

Som ett led vad gäller värdepapperslån har sparbanken tagit emot noterade värdepapper, vars värde uppgick till 4.367 tkr (4.407 tkr för 2011), som säkerhet för lån. Totalt uppgick dessa lån till 2.178 tkr (2.122 tkr). Dessa noterade värdepapper kan sparbanken sälja eller använda som säkerhet. Under år 2012 har sparbanken inte sålt eller behövt använda någon av dessa säkerheter.

LIKVIDITETSRISK

Likviditetsrisk är risken för att sparbanken får svårigheter att fullgöra åtaganden som är förenade med sina finansiella skulder. Likviditetsrisk kan även uttryckas som risken för förlust eller försämrad intjäningsförmåga till följd av att sparbankens betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Likviditetsrisker uppstår då tillgångar och skulder (inklusive derivatinstrument) har olika löptider.

ÅRSREDOVISNING 2012

18

Sparbankens riskhantering fokuserar här på att skapa likviditetsresurser och få portföljstrukturer. Det innebär att placeringar endast görs i likvida värdepapper, dvs värdepapper som handlas på en fungerande marknad. Bankens likviditet bevakas dagligen ochrapportering sker kvartalsvis tillstyrelsen.

Sparbankens likviditetsberedskap i form av dagslåneräkning och värdepappersportfölj får som lägst uppgå till 15 % av inlåningen från allmänheten. Detta likviditetskrav har alltid överstigit 20 % under den senaste treårsperioden.

Sparbanken har en likviditetsreserv som skall klara 180 dagar under normala förhållanden och 30 dagar under ett stressat scenario. Dessutom har sparbanken fastställt en nivå på sin minimilikviditetsreserv.

Sparbankens likviditetsexponering med avseende på återstående löptider på tillgångar och skulder framgår av nedan- stående tabell. Även den kassaflödesanalys, som finns intagen på annat ställe i årsredovisningen, belyser sparbankens likviditetssituation.

Likviditetsexponering Nominella kassaflöden

Kontraktuellt återstående löptid (redovisat värde) samt förväntad tidpunkt för återvinning

2012

Tillgångar a) b) c) d) e)

_löptid ^Utan

f)

Kassa 4.223 4.223

Utlåning till kreditinstitut 147.632 147.632

Utlåning till allmänheten 44.581 28.902 71.496 273.831 798.683 1.217.493 Obligationer och andra

räntebärande värdep. 30.012 102.920 455.162 588.094

Övriga tillgångsposter 225.080 225.080

SUMMA Tillgångar 192.212 58.914 174.416 728.993 798.683 229.303 2.182.521 Skulder

Skulder till kreditinstitut 16.052 16.052

Inlåning från allmänheten 1.356.047 144.537 164.218 11.921 1.676.723

Upplåning från allmänh. 3.164 3.164

Övriga skuldposter och

eget kapital 486.582 486.582

SUMMA Skulder, obesk

res. och eget kapital 1.372.099 144.537 164.218 11.921 - 489.746 2.182.521

Oredovisade lånelöften 15.900 15.900

Skillnad redov tillg

skulder och lånelöften - 1.195.787 - 85.623 10.198 717.072 798.683 - 260.443 - 15.900

2011

Tillgångar a) b) c) d) e)

^Utan

löptid

f)

Kassa 6.743 6.743

Utlåning till kreditinstitut 188.401 188.401

Utlåning till allmänheten 41.763 30.811 72.052 274.076 808.966 1.227.668 Obligationer och andra

räntebärande värdep. 51.089 93.251 198.696 343.036

Övriga tillgångsposter 165.597 165.597

SUMMA Tillgångar 230.164 81.900 165.303 472.772 808.966 172.340 1.931.445 Skulder

Skulder till kreditinstitut 21.323 21.323

Inlåning från allmänheten 1.237.266 173.936 81.949 20.611 1.513.762

Upplåning från allmänh. 6.005 6.005

Övriga skuldposter och

eget kapital 390.355 390.355

SUMMA Skulder obesk

res. och eget kapital 1.258.589 173.936 81.949 20.611 - 396.360 1.931.445

Oredovisade lånelöften 28.116 28.116

Skillnad redov tillg

skulder och lånelöften - 1.056.541

- 92.036 83.354 452.161 808.966 - 224.020 - 28.116

a) På anfordran d) Längre än 1 år men högst 5 år

b) Högst 3 månader e) Längre än 5 år

c) Längre än 3 månader men högst 1 år f) Totalt redovisat värde