Styrelsen och verkställande direktören för. REHACT AB (publ) Org. Nr får härmed avge. Årsredovisning 2012

(1)

1 (16)

REHACT AB (publ) Org. no: 556678-6645

Norrtullsgatan 6, 6tr Int. VAT: SE556678664501

SE-113 29 Stockholm, SWEDEN Email: info@rehact.com

Styrelsen och verkställande direktören för

REHACT AB (publ)

Org. Nr. 556678-6645 får härmed avge

Årsredovisning 2012

för räkenskapsåret 2012-01-01 – 2012-12-31

Förvaltningsberättelse ... 2

Resultaträkning ... 5

Balansräkning – tillgångar ... 6

Balansräkning – eget kapital och skulder ... 7

Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser ... 7

Kassaflödesanalys ... 8

Allmänna redovisningsprinciper ... 9

Noter ... 11

Underskrifter ... 16

Fastställelseintyg:

Undertecknad verkställande direktör i REHACT AB intygar härmed, dels att den här kopian av årsredovisningen överensstämmer med originalet, dels att resultat- och balansräkningen fastställts på årsstämma den 29 maj 2013.

Årsstämman beslöt att godkänna styrelsens förslag till resultatdisposition.

Stockholm 2013-05-30

Svante Bengtsson, VD

(2)

Årsredovisning 2012

2 (16)

Norrtullsgatan 6, 6tr www.rehact.se

Förvaltningsberättelse Verksamhet

REHACT är ett utvecklingsbolag som utvecklar, patenterar och säljer teknik för att förbättra inomhusklimatet i byggnader samtidigt som behovet av tillförd energi minskas genom REHACTs patenterade värmeväxlare, RVU. RVU integreras med existerande teknik i ett koncept som kallas Rehact Energy System, ett koncept som bygger på helt nya principer för luftflöden med låga

hastigheter och små temperaturskillnader. Rehact Energy System har vunnit ett antal internationella priser och utmärkelser och företaget har sålt systemet till pilotinstallationer.

REHACT är ett publikt aktiebolag som för närvarande bedriver verksamhet i Sverige och har projekt även i Polen och Holland.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret

I januari inleddes mentorskapet med Niklas Zennström, Skypegrundare och IT-miljardär. Under året identifierade REHACTs VD och Niklas Zennström några områden där REHACT kan fokusera för att kunna accelerera bolagets uppbyggnad. Som ett resultat av mentorskapet har REHACT höjt ambitionen för expansion av bolaget.

En av REHACTs polska samarbetspartner (iNergy sp. z o. o.) tecknade i mars 2012 en avsiktsförklaring med en polsk investerare kring att använda REHACTs teknik i ett större byggprojekt i närheten av Warszawa. Projektet kallas Natura Center. iNergy har genomfört en förprojektering i samarbete med Grontmij Polska och uppskattar att omsättningen för REHACTs del kan komma att ligga i intervallet 50-70 miljoner kronor. Den polska investeraren har som ambition att projektet skall startas under 2013.

Den låsta situationen i intressebolaget iRWN sp. z o. o. löstes i slutet av april genom att Instytut Karpackis andelar köptes av iNergy sp. z o.o. Köpet föranledde styrelsen att justera det bokförda värdet på REHACTs andelar i intressebolaget iRWN sp. z o.o genom en nedskrivning som belastade föregående års resultat.

REHACT valde att i april byta handelsplats för bolagets B-aktie och flyttade från Alternativa aktiemarknaden till Aktietorget. Detta främst för att få en daglig handel i aktien och därmed attrahera fler aktieägare.

REHACT har under året fortsatt satsningen på att skapa kontakter i MENA-området och har rest till både Abu Dhabi, Dubai och Qatar under året för att medverka på ett antal utställningar och mässor som ordnats av Exportrådet (numera Business Sweden), ofta i samverkan med och delfinansierat av Energimyndigheten.

På årsstämman i maj valdes Dr Danielle Freilich in i bolagets styrelse. Hon arbetar som miljöexpert på Sveriges Byggindustrier och har varit drivande bakom projektet BASTA-systemet där alla byggvaror skall innehållsdeklareras för att enklare undvika skadliga ämnen och möjliggöra miljösäker

återvinning när produktens livstid är uppnådd.

I juli 2012 meddelades att REHACT anlitats för ett renoveringsprojekt i Holland för en av grundarna av ansedda The Climate Group, tillika tidigare jurymedlemm i Holländska postkodlotteriets Green Challenge. Projektet handlar om att renovera en privat villa med Rehact Energy System och är det första renoveringsprojekt som bolaget genomför.

(3)

2 (16)

Förvaltningsberättelse Verksamhet

REHACT är ett utvecklingsbolag som utvecklar, patenterar och säljer teknik för att förbättra inomhusklimatet i byggnader samtidigt som behovet av tillförd energi minskas genom REHACTs patenterade värmeväxlare, RVU. RVU integreras med existerande teknik i ett koncept som kallas Rehact Energy System, ett koncept som bygger på helt nya principer för luftflöden med låga

hastigheter och små temperaturskillnader. Rehact Energy System har vunnit ett antal internationella priser och utmärkelser och företaget har sålt systemet till pilotinstallationer.

REHACT är ett publikt aktiebolag som för närvarande bedriver verksamhet i Sverige och har projekt även i Polen och Holland.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret

I januari inleddes mentorskapet med Niklas Zennström, Skypegrundare och IT-miljardär. Under året identifierade REHACTs VD och Niklas Zennström några områden där REHACT kan fokusera för att kunna accelerera bolagets uppbyggnad. Som ett resultat av mentorskapet har REHACT höjt ambitionen för expansion av bolaget.

En av REHACTs polska samarbetspartner (iNergy sp. z o. o.) tecknade i mars 2012 en avsiktsförklaring med en polsk investerare kring att använda REHACTs teknik i ett större byggprojekt i närheten av Warszawa. Projektet kallas Natura Center. iNergy har genomfört en förprojektering i samarbete med Grontmij Polska och uppskattar att omsättningen för REHACTs del kan komma att ligga i intervallet 50-70 miljoner kronor. Den polska investeraren har som ambition att projektet skall startas under 2013.

Den låsta situationen i intressebolaget iRWN sp. z o. o. löstes i slutet av april genom att Instytut Karpackis andelar köptes av iNergy sp. z o.o. Köpet föranledde styrelsen att justera det bokförda värdet på REHACTs andelar i intressebolaget iRWN sp. z o.o genom en nedskrivning som belastade föregående års resultat.

REHACT valde att i april byta handelsplats för bolagets B-aktie och flyttade från Alternativa aktiemarknaden till Aktietorget. Detta främst för att få en daglig handel i aktien och därmed attrahera fler aktieägare.

REHACT har under året fortsatt satsningen på att skapa kontakter i MENA-området och har rest till både Abu Dhabi, Dubai och Qatar under året för att medverka på ett antal utställningar och mässor som ordnats av Exportrådet (numera Business Sweden), ofta i samverkan med och delfinansierat av Energimyndigheten.

På årsstämman i maj valdes Dr Danielle Freilich in i bolagets styrelse. Hon arbetar som miljöexpert på Sveriges Byggindustrier och har varit drivande bakom projektet BASTA-systemet där alla byggvaror skall innehållsdeklareras för att enklare undvika skadliga ämnen och möjliggöra miljösäker

återvinning när produktens livstid är uppnådd.

I juli 2012 meddelades att REHACT anlitats för ett renoveringsprojekt i Holland för en av grundarna av ansedda The Climate Group, tillika tidigare jurymedlemm i Holländska postkodlotteriets Green Challenge. Projektet handlar om att renovera en privat villa med Rehact Energy System och är det första renoveringsprojekt som bolaget genomför.

3 (16)

I augusti inbjöds REHACT att medverka vid ett nordiskt cleantechmöte i Köpenhamn. Mötet ordnades av Nordiska ministerrådet och sammankallande var svenska energimyndigheten. Målet var att hitta vägar att samordna nordisk export av miljöteknik.

REHACTs VD har intervjuats i media ett flertal gånger under året, bland annat Dagens Industri, Byggvärlden och MiljöAktuellt. Bolaget har även varit utvalt att presentera tekniken för byggherrarna på Norra Djurgårdsstaden.

Under oktober-november genomförde REHACT en nyemission där en unit kombinerad av 25% aktier och 75% konvertibla skuldebrev emitterades. Nyemissionen övertecknades med 27% och totalt tog bolaget in drygt 12 miljoner kronor före emissionskostnader.

I samband med emissionen beslöt Stockholm Innovation and Growth att nyttja den option man ägt sedan 2008 och tecknade sammanlagt drygt 361 000 aktier.

Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång

I januari meddelades att REHACT beviljats patent för den unika värmeväxlaren RVU i Japan. Patentet är en del i bolagets strategi att patentskydda produkten globalt i nyckelländer. Tidigare patent finns bland annat i USA, Kina och Ryssland och ett flertal patentansökningar bearbetas fortfarande.

REHACTs intressebolag iRWN sp. z o. o. meddelade i februari att man erhållit positivt besked på den ansökan om EU-stöd som lämnats in i slutet av 2012. Totalt erbjuds bolaget upp till 3,6 miljoner PLN (ca 7,6 miljoner SEK) i stöd. Förhandlingar kring villkoren skall nu ske och vara avslutade senast i mitten av juli 2013.

I mars samarbetade REHACT med arkitekt- och kommunikationsbyrån DETAIL GROUP kring en markanvisningstävling i Dalarö, Haninge kommun. Det är första gången ett så nära samarbete sker i Sverige och vi ser goda möjligheter till fortsatt samarbete.

REHACT har under flera år bearbetat den polska marknaden via samarbetspartnern iNergy sp. z o. o.

och har ett antal projekt som diskuteras för byggstart 2013. Den ekonomiska kris som under flera år påverkat världens ekonomier har gjort att många byggprojekt måste hitta nya finansieringslösningar på vilket har lett till försenade byggstarter. Det har och kan fortsättningsvis innebära att de projekt som REHACT offererat till inte kan påbörjas som planerat.

Det pågående projektet med anpassning av RVU för serieproduktion har senarelagts. Projektet beräknas vara färdigställt 2014.

Sammantaget upplever ledningen ett fortsatt intresse för företagets produkter och ser möjligheterna för försäljning och finansiering som goda.

Information om risker och osäkerhetsfaktorer

Verksamheten är utsatt för operationella och finansiella risker inkluderade marknadsförändringar, inköps- och leverantörsrisker, teknikutvecklingsrisker, finansierings- och valutarisker samt

kundkreditrisker. De risker som bedöms vara väsentliga för verksamheten omfattar främst områdena marknadsrisker, teknikutvecklingsrisker, leverantörsrisker och finansieringsrisker.

Bolagets ledning och styrelse arbetar aktivt med dessa risker och bedömer möjligheterna till fortsatt försäljning och finansiering som goda.

(4)

4 (16)

Flerårsöversikt

Belopp i tusental kronor 2012-01 2011-01 2010-01 2009-05

2012-12 2011-12 2010-12 2009-12

Nettoomsättning 491 464 451 81

Resultat efter finansnetto -2 962 -2 221 -1 816 -351

Balansomslutning 14 785 6 072 4 711 2 167

Soliditet % 28 79 71 49

Förslag till resultatdisposition

Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel (kronor):

Överkursfond 11 438 962

Balanserat resultat -4 945 262

Årets resultat -2 962 120

Summa 3 531 581

Behandlas så att i ny räkning överföres 3 531 581 kronor.

Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.

(5)

5 (16)

Resultaträkning

Belopp i SEK Not 2012-01-01

2012-12-31 2011-01-01 2011-12-31 Rörelsens intäkter

Nettoomsättning 11 490 980 464 093

Övriga intäkter 337 817 119 226

Aktiverat arbete för egen räkning 224 728 181 425

Summa rörelsens intäkter 1 053 525 764 744

Rörelsens kostnader

Handelsvaror 11 -950 655 -2 515

Övriga externa kostnader 2 -1 363 678 -938 081

Personalkostnader 1 -1 508 112 -1 382 421

Avskrivningar av immateriella och

materiella anläggningstillgångar 4,5,6 -88 064 -92 399

Summa rörelsens kostnader -3 910 509 -2 415 416

Rörelseresultat -2 856 984 -1 650 673

Resultat från finansiella poster

Resultat från andelar i intresseföretag 10 0 -510 692

Ränteintäkter och liknande resultatposter 27 332 10 828

Räntekostnader och liknande resultatposter -132 468 -70 342

Resultat före skatt 12, 13 -2 962 120 -2 220 879

Skatt på årets resultat 0 0

Årets resultat -2 962 120 -2 220 879

(6)

6 (16)

Balansräkning – tillgångar

Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 3 1 170 937 946 209

Patenträttigheter 4 957 804 860 802

Varumärken 5 236 2 749

Summa immateriella anläggningstillgångar 2 128 977 1 809 759

Materiella anläggningstillgångar

Maskiner och inventarier 6 4 635 15 174

Summa materiella anläggningstillgångar 4 635 15 174

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i intresseföretag 10 1 336 270 1 336 270

Depositioner 0 6 359

Summa finansiella anläggningstillgångar 1 336 270 1 342 629

Summa anläggningstillgångar 3 469 882 3 167 562

Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar

Övriga fordringar 180 645 200 436

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 68 454 7 772

Summa kortfristiga fordringar 249 099 208 207

Kassa och bank 11 066 381 2 696 139

Summa omsättningstillgångar 11 315 480 2 904 346

Summa tillgångar 14 785 362 6 071 908

(7)

6 (16)

Balansräkning – tillgångar

Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 3 1 170 937 946 209

Patenträttigheter 4 957 804 860 802

Varumärken 5 236 2 749

Summa immateriella anläggningstillgångar 2 128 977 1 809 759

Materiella anläggningstillgångar

Maskiner och inventarier 6 4 635 15 174

Summa materiella anläggningstillgångar 4 635 15 174

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i intresseföretag 10 1 336 270 1 336 270

Depositioner 0 6 359

Summa finansiella anläggningstillgångar 1 336 270 1 342 629

Summa anläggningstillgångar 3 469 882 3 167 562

Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar

Övriga fordringar 180 645 200 436

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 68 454 7 772

Summa kortfristiga fordringar 249 099 208 207

Kassa och bank 11 066 381 2 696 139

Summa omsättningstillgångar 11 315 480 2 904 346

Summa tillgångar 14 785 362 6 071 908

7 (16)

Balansräkning – eget kapital och skulder

Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31

EGET KAPITAL 8

Bundet eget kapital

Aktiekapital 630 244 564 204

Pågående nyemission 11 926 2 889 257

Summa bundet eget kapital 642 170 3 453 461

Fritt eget kapital

Överkursfond 11 438 962 6 303 921

Ansamlad förlust -4 945 262 -2 724 383

Årets resultat -2 962 120 -2 220 879

Summa fritt eget kapital 3 531 581 1 358 658

Summa eget kapital 4 173 751 4 812 119

SKULDER

Långfristiga skulder

Konvertibla lån 9 9 155 000 35 000

Skulder till kreditinstitut 7 794 824 832 449

Summa långfristiga skulder 9 949 824 867 449

Kortfristiga skulder

Skulder till kreditinstitut 7 37 604 64 693

Leverantörsskulder 251 788 104 169

Övriga skulder 191 894 125 028

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 180 502 98 450

Summa kortfristiga skulder 661 787 392 340

Summa skulder 10 611 611 1 259 789

Summa eget kapital och skulder 14 785 362 6 071 908

Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser

Belopp i SEK Not 2012-12-31 2011-12-31

Ställda säkerheter Inga Inga

Ansvarsförbindelser Inga Inga

(8)

8 (16)

Kassaflödesanalys

2012-12-31 2011-01-01 2011-12-31 Löpande verksamhet

Resultat efter finansiella poster -2 962 120 -2 220 879

Av- och nedskrivningar som belastat resultatet 88 064 603 091

Förändring av rörelsekapitalet

Ökning(-) / Minskning(+) av kortfristiga fordringar -40 892 296 616

Ökning(+) / Minskning(-) av kortfristiga skulder 269 448 -42 045

Kassaflöde löpande verksamhet -2 645 500 -1 363 218

Finansieringsverksamhet

Upptagna lån 9 9 120 000 0

Amortering lån 7 -64 174 -64 692

Nyemission och andra ägartillskott 8 2 323 751 3 688 182

Kassaflöde finansieringsverksamhet 11 406 126 3 623 490

Investeringsverksamhet

Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -396 742 -266 836

Avyttring av finansiella anläggningstillgångar 6 359 0

Kassaflöde investeringsverksamhet -390 384 -266 836

Årets kassaflöde 8 370 242 1 993 436

Ingående likvida medel 2 696 139 702 702

Utgående likvida medel 11 066 381 2 696 139

(9)

8 (16)

Kassaflödesanalys

2012-12-31 2011-01-01 2011-12-31 Löpande verksamhet

Resultat efter finansiella poster -2 962 120 -2 220 879

Av- och nedskrivningar som belastat resultatet 88 064 603 091

Förändring av rörelsekapitalet

Ökning(-) / Minskning(+) av kortfristiga fordringar -40 892 296 616

Ökning(+) / Minskning(-) av kortfristiga skulder 269 448 -42 045

Kassaflöde löpande verksamhet -2 645 500 -1 363 218

Finansieringsverksamhet

Upptagna lån 9 9 120 000 0

Amortering lån 7 -64 174 -64 692

Nyemission och andra ägartillskott 8 2 323 751 3 688 182

Kassaflöde finansieringsverksamhet 11 406 126 3 623 490

Investeringsverksamhet

Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -396 742 -266 836

Avyttring av finansiella anläggningstillgångar 6 359 0

Kassaflöde investeringsverksamhet -390 384 -266 836

Årets kassaflöde 8 370 242 1 993 436

Ingående likvida medel 2 696 139 702 702

Utgående likvida medel 11 066 381 2 696 139

9 (16)

Allmänna redovisningsprinciper

Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. I de fall det saknas ett allmänt råd från bokföringsnämnden har i förekommande fall vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer.

Individuella poster i tabeller är avrundade varför tabeller inte alltid summerar korrekt.

Redovisning av intäkter

Intäktsredovisning avseende tjänster sker när försäljningspriset har bestämts och arbetet har utförts.

Intäktsredovisning avseende sålda varor sker när varorna levererats till kund.

Fordringar

Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Utländska fordringar/skulder har upptagits till balansdagens kurs.

Immateriella tillgångar

Aktiverat arbete för egen räkning redovisas som egen intäktspost i resultaträkningen. För närvarande bedrivs vidareutveckling av RVU och avskrivningar påbörjas efter dess färdigställande.

Immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerad värdeminskning och eventuella nedskrivningar. Tillgångarna skrivs av linjärt över tillgångarnas nyttjandeperiod. Nedskrivning sker vid bestående värdenedgång.

Följande avskrivningstider tillämpas för immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling (från färdigställande av projekt) 3 år

Patent 20 år

Varumärken 5 år

Materiella anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerad värdeminskning och eventuella nedskrivningar. Tillgångarna skrivs av linjärt över tillgångarnas nyttjandeperiod.

Följande avskrivningstider tillämpas för materiella anläggningstillgångar

Maskiner och inventarier 5 år

Datorer 3 år

Intressebolag

Andelar i intressebolag värderas till anskaffningsvärde. Nedskrivning sker vid bestående värdenedgång.

Aktuella och uppskjutna skatter

Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den omfattning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot framtida skattemässiga överskott.

(10)

10 (16)

Bolagets outnyttjade underskottsavdrag uppgick vid 2012 års taxering till 5,2 miljoner kronor.

Bolaget har bedömt att villkoren för att redovisa uppskjuten skattefordran avseende skattemässiga underskott ännu ej är uppfyllda.

Nyckeltalsdefinitioner

Balansomslutning

Företagets samlade tillgångar.

Soliditet (%)

Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av balansomslutning.

(11)

11 (16)

Noter

Belopp anges i svenska kronor om inget annat anges. Belopp är avrundade till hela kronor varför kolumner ibland kan summera fel.

Not 1 - Anställda och personalkostnader

2012-01-01

2012-12-31 2011-01-01 2011-12-31

Medelantalet anställda 2 2

Varav män 2 2

Löner, andra ersättningar och sociala kostnader

Styrelse och VD 706 600 748 012

Övriga anställda 372 184 343 900

Summa 1 078 784 1 091 912

Sociala kostnader 357 690 342 521

Löner för styrelse och VD 2012-01-01

2012-12-31 2011-01-01 2011-12-31

Svante Bengtsson, VD 511 000 364 800

Summa 511 000 364 800

VD har en ömsesidig uppsägningstid om 6 månader samt rätt till avgångsvederlag motsvarande 6 månadslöner.

Arvoden för styrelse 2012-01-01

2012-12-31 2011-01-01 2011-12-31

Greger Kling, styrelseordförande 65 100 65 700

Elin Bergman, styrelseledamot 43 400 43 800

Danielle Freilich, styrelseledamot 22 000 0

Eric Martin, styrelseledamot 0 21 400

Camilla Sakari Sjöstrand, styrelseledamot 43 400 43 800

Bill Tunbrant, styrelseledamot 0 22 400

Jesper Bengtsson, styrelsesuppleant 21 700 21 900

Staffan Mastling, styrelsesuppleant 0 11 200

Summa 195 600 230 200

Pensionskostnader styrelse och VD 2012-01-01

2012-12-31 2011-01-01 2011-12-31

Svante Bengtsson, VD 112 509 70 993

Summa 112 509 70 993

(12)

12 (16)

Not 2 – Arvode och kostnadsersättning till revisorer

2012-01-01 2011-01-01 2012-12-31 2011-12-31 Grant Thornton

Revisionsuppdrag 98 000 66 000

Revisionsnära rådgivning 3 000 1 000

Övriga uppdrag 0 3 000

101 000 70 000

Not 3 – Balanserade utgifter för utveckling

2012-12-31 2011-12-31

Ingående anskaffningsvärden 946 209 764 784

Årets balanserade utgifter 224 728 181 425

1 170 937 946 209

Redovisat värde vid årets slut 1 170 937 946 209

Utgifter som aktiverats avser direkta lönekostnader relaterade till utveckling av RVU. Utvecklingsprojektet är pågående och avskrivning sker från och med färdigställandet. Nedskrivningsprövning har skett per

balansdagen.

Not 4 – Patent

Patent avser sökta och beviljade patent för produkten RVU.

2012-12-31 2011-12-31

Ingående anskaffningsvärden 1 170 679 1 085 267

Årets anskaffning 172 014 85 412

1 342 693 1 170 679 Ackumulerade avskrivningar enligt plan

Vid årets början -309 877 -232 119

Årets avskrivning enligt plan -75 012 -77 758

-384 889 -309 877

Redovisat värde vid årets slut 957 804 860 802

Not 5 – Varumärken

REHACT äger rättigheterna till EU-varumärket ”REHACT”.

2012-12-31 2011-12-31

In- och utgående anskaffningsvärden 12 075 12 075

Ackumulerade avskrivningar enligt plan

-11 839 -9 326

Redovisat värde vid årets slut 236 2 759

13 (16)

Not 6 – Inventarier och verktyg

2012-12-31 2011-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden

-89 976 -79 437

Not 7 – Skulder till kreditinstitut

Amorteringstid <1 år 2012-12-31 2011-12-31

ALMI Företagspartner 35 000 42 143

Västra Götalandsregionen 2 604 22 550

Summa skulder till kreditinstitut 37 604 64 693

Amorteringstid 1-5 år 2012-12-31 2011-12-31

(13)

12 (16)

Not 2 – Arvode och kostnadsersättning till revisorer

2012-01-01 2011-01-01 2012-12-31 2011-12-31 Grant Thornton

Revisionsuppdrag 98 000 66 000

Revisionsnära rådgivning 3 000 1 000

Övriga uppdrag 0 3 000

101 000 70 000

Not 3 – Balanserade utgifter för utveckling

2012-12-31 2011-12-31

Ingående anskaffningsvärden 946 209 764 784

Årets balanserade utgifter 224 728 181 425

1 170 937 946 209

Redovisat värde vid årets slut 1 170 937 946 209

Utgifter som aktiverats avser direkta lönekostnader relaterade till utveckling av RVU. Utvecklingsprojektet är pågående och avskrivning sker från och med färdigställandet. Nedskrivningsprövning har skett per

balansdagen.

Not 4 – Patent

Patent avser sökta och beviljade patent för produkten RVU.

2012-12-31 2011-12-31

Ingående anskaffningsvärden 1 170 679 1 085 267

Årets anskaffning 172 014 85 412

1 342 693 1 170 679 Ackumulerade avskrivningar enligt plan

-384 889 -309 877

Not 5 – Varumärken

REHACT äger rättigheterna till EU-varumärket ”REHACT”.

2012-12-31 2011-12-31

-11 839 -9 326

Redovisat värde vid årets slut 236 2 759

13 (16)

Not 6 – Inventarier och verktyg

2012-12-31 2011-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden

-89 976 -79 437

Not 7 – Skulder till kreditinstitut

Amorteringstid <1 år 2012-12-31 2011-12-31

Amorteringstid 1-5 år 2012-12-31 2011-12-31

(14)

14 (16)

Not 8 – Eget kapital

Aktie- Pågående Överkurs- Balanserat Årets kapital nyemission fond resultat resultat Vid årets början 564 204 2 889 257 6 303 921 -2 724 383 -2 220 879 Pågående nyemission 2011 28 040 -2 889 257 2 861 217

Nyemission 38 000 2 273 825

Pågående nyemission 11 926

Föregående års disposition av resultat -2 220 879 2 220 879

Årets resultat -2 962 120

Vid årets slut 630 244 11 926 11 438 962 -4 945 262 -2 962 120

Under året har 728 175 kr avseende kostnader för nyemissioner bokförts direkt mot eget kapital.

Ägare med väsentligt inflytande i bolaget per 2012-12-31

Namn Relation till bolaget Aktier serie A Aktier serie B Röst-

andel Kapital- andel Jerzy Hawranek Teknisk chef, grundare 3 115 000 15 500 000 33,5% 29,5%

Svante Bengtsson

inklusive bolag VD, grundare 2 969 750 14 318 750 31,7% 27,4%

Innovationsbron AB Statlig investerare 1 052 632 5 263 160 11,4% 10,0%

Staffan Mastling Extern ägare 839 250 3 342 815 8,4% 6,6%

Elin Bergman Styrelseledamot 50 000 0,0% 0,1%

Greger Kling

inklusive bolag Styrelseordförande 100 000 0,1% 0,2%

Camilla Sjöstrand Styrelseledamot 50 000 0,0% 0,1%

Övriga 471 250 15 951 810 14,9% 26,1%

Summa 8 447 882 54 576 535 100,00% 100,00%

Totalt antal aktier 63 024 417

Kvotvärdet är 0,01 kr per aktie

A-aktie har 10 röster på bolagsstämma, B-aktie har 1 röst på bolagsstämma

Not 9 – Konvertibla lån

2012-12-31 2011-12-31

Konvertibellån 2008/13 35 000 35 000

Konvertibellån 2012/16 9 120 000 -

Vid årets slut 9 155 000 35 000

Konvertibellån 2008/13 kan konverteras till 10 000 A-aktier och 50 000 B-aktier under perioden december 2012 till och med juni 2013. Ränta löper för närvarande med 6,0 %.

Konvertibellån 2012/16 kan konverteras till motsvarande 9 120 000 aktier av serie B. Lånet löper med en ränta om 9,75% och utbetalning av ränta sker halvårsvis i maj och november. Lånet kan konverteras till aktier under fyra tillfällen fram till 2016. För fullständiga villkor hänvisas till konvertibelvillkoren som finns publicerade på bolagets hemsida.

(15)

15 (16)

Not 10 - Intressebolag

Namn: iRWN spolka zograniczona odpowiedzialnoscia.

Säte: Warszawa, Polen.

Eget kapital: 5 564 104,44 PLN per balansdagen 2012-12-31 Antal ägda andelar i bolaget: 8 100

REHACTs ägarandel: 27 %

Årets resultat: 12 644 PLN (26 777 SEK)

Vid en prövning av innehavets värde per 2011-12-31 fann styrelsen att handel med företagets andelar hade skett till ett lägre värde än tidigare bokfört, varför en nedskrivning av tillgången skedde med 510 692 SEK med hänvisning till försiktighetsprincipen. Denna nedskrivning belastade resultatet för 2011.

Not 11 - Transaktioner med närstående

Under 2012 har bolaget köpt tjänster och varor av det polska bolagt iNergy sp. z o. o till ett

sammanlagt värde av 772 944 SEK. Kostnaderna avser byggtjänster för projektet i Holland och utlägg i samband med förprojekteringen av Natura Center. iNergy är licenstagare till REHACTs teknik och majoritetsägare i intressebolaget iRWN sp. z o. o.

Bolaget har under 2012 köpt tjänster direkt av det polska intressebolaget iRWN sp. z o. o.

motsvarande totalt 41 878 SEK.

Bolaget har under 2011 sålt tjänster till det polska intressebolaget iRWN sp. z o. o. motsvarande totalt 451 000 SEK.

Not 12 - Finansiella risker

REHACT bedriver handel och tecknar avtal i utländsk valuta. Bolagets marginaler kan därför påverkas i olika utsträckning av valutarörelser.

Not 13 - Valutakurser

Vid omräkning av utländska belopp för balansposter har riksbankens officiella växelkurs per 2012-12- 28 använts. 1,0000 PLN = 2,1178 SEK

(16)

(17)

(18)