(Alla belopp i Mkr om inget annat anges.)
Not
1
Avskrivningar RedovisningsprinciperCastellums räkenskaper har upprättats i enlighet med den svenska årsredovisningslagen och med tillämpning av Redovisningsrådets rekommendationer samt Redovisningsrådets Akutgrupps uttalanden.
Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden, som innebär att tillgångar och skulder har övertagits till marknads-värde enligt upprättad förvärvsanalys. Koncernens balans- och resultaträkning omfattar alla bolag i vilka moderbolaget, har bestämmande inflytande samt direkt eller indirekt har mer än hälften av rösterna. Koncernen omfattar utöver moderbolaget de i not 8 angivna dotterbolagen med tillhörande underkoncerner.
Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaff-ningsvärde om inget annat anges nedan. Fordringar och skulder i utländsk valuta finns ej. Fordringar har efter individuell värdering upptagits till det belopp varmed de beräknas inflyta.
Redovisningsprinciperna har varit oförändrade mot föregående år, förutom vad avser återförda tidigare gjorda nedskrivningar av-seende dels fastigheter (se not 6), dels aktier i dotterbolag (se not 8).
Not
3
Finansiella intäkterNot
4
Finansiella kostnaderNot
5
InkomstskattKoncern Moderbolag 2002 2001 2002 2001
Byggnader 109 101 — —
Byggnadsinventarier 1 1 — —
Markanläggningar 1 1 — —
Inventarier 5 5 0 1
Summa 116 108 0 1
Avskrivningar enligt plan på materiella anläggningstillgångar baseras på historiska anskaffningsvärden efter avdrag för senare gjorda nedskrivningar och beräknad livslängd för olika grupper av anläggningstillgångar. På under året anskaffade tillgångar beräknas avskrivningar med beaktande av anskaffningstidpunkt. Avskriv-ningar görs linjärt, vilket innebär lika stora avskrivAvskriv-ningar över nytt-jandeperioden. Mark skrivs inte av.
De olika grupperna av anläggningstillgångar skrivs årligen av med följande procentsatser:
Byggnader 1% 2002 2001 2002 2001
Återförda nedskrivningar
på fastigheter 316 — — —
Återförda nedskrivningar
på aktier i dotterbolag — — 478 —
Summa 316 — 478 —
Not
2
Jämförelsestörande posterKoncern Moderbolag 2002 2001 2002 2001
Räntebidrag 2 3 — —
Utdelning, dotterbolag — — — 648
Utdelning, övriga 5 5 5 5
Koncernbidrag, dotterbolag — — 628 289
Ränteintäkter, dotterbolag — — 495 488
Ränteintäkter, övriga 5 6 1 —
Summa 12 14 1 129 1 430
Koncern Moderbolag 2002 2001 2002 2001
Räntekostnader, dotterbolag — — 41 32
Räntekostnader, övriga 454 427 438 437
Övriga finansiella kostnader — 1 — 2
Summa 454 428 479 471
Koncern Moderbolag 2002 2001 2002 2001
Redovisat resultat före skatt 1 003 567 1 089 914 Skatt enligt gällande
skattesats, 28 % – 281 –159 –305 –256 Skatteeffekt på grund av:
ej skattepliktig
utdelning m m 2 2 311 264
övriga skattemässiga
justeringar 149 16 1 1
Redovisad
skattekostnad –130 –141 7 9
Bolagen i Castellumkoncernen är skattskyldiga enligt svensk lagstift-ning. Inkomstskatten i Sverige uppgår till 28 % och beräknas på redovisat resultat, med tillägg för ej avdragsgilla kostnader och med avdrag för ej skattepliktiga intäkter. På grund av betydande under-skottsavdrag, som varje år minskar med skattepliktigt resultat, betalar koncernen i princip ingen skatt. Dock redovisas en icke kassaflödespåverkande uppskjuten skattekostnad, vilken motsvarar 28 % av bland annat årets förbrukade underskottsavdrag och skattemässiga överavskrivningar.
Uppskjuten skatt avseende koncernbidrag vilka har bokförts direkt mot eget kapital, har nettoredovisats i eget kapital hos såväl givare som mottagare.
För ytterligare information avseende Castellums skattesituation, se sidorna 65–66.
C A S T E L L U M Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 0 2 75 Förvaltningsfastigheter har upptagits till anskaffningsvärde, med
tillägg för värdehöjande investeringar och med avdrag för ackumule-rade avskrivningar enligt plan samt nedskrivningar. Till anskaffnings-värdet läggs även, vid större ny- till och ombyggnader, räntekost-nader under produktionstiden. Räntan beräknas utifrån genomsnitt-ligt vägd upplåningskostnad för koncernen (5,7 %). I den mån efter-satt underhåll eller andra framtida kostnader identifierats och hänsyn härtill tagits genom avdrag från förvärvspris eller genom nedskrivning, aktiveras motsvarande värdehöjande åtgärd. Därut-över aktiveras endast värdehöjande åtgärder som förändrar fastig-hetens funktion, byggnadsstomme eller mer varaktiga delar, medan samtliga utgifter avseende underhåll och hyresgästanpassningar i princip kostnadsförs.
Not
7
InventarierC A S T E L L U M Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 0 2
Mark 1 824 1 721 — —
Summa bokfört värde 13 137 12 176 — — Specifikation årets
förändring
Ingående anskaffningsvärden 14 055 12 915 — —
Investeringar 622 1 067 — —
varav aktiverade
ränte-kostnader 16 22 — —
Förvärv 428 674 — —
Försäljning m m –481 –601 — —
Utgående
anskaffningsvärden 14 624 14 055 — —
Ingående avskrivningar –900 –857 — —
Försäljning m m 49 60 — —
Avskrivningar på återförd
nedskrivning –41
Årets avskrivningar –111 –103 — —
Utgående avskrivningar –1 003 –900 — — Ingående nedskrivningar –979 –1 014 — —
Försäljning m m 108 35 — —
Återförda nedskrivningar 387 Utgående
nedskrivningar –484 –979 — —
Bokfört värde 13 137 12 176 — —
Specifikation taxeringsvärde
Byggnader 7 036 6 209 — —
Mark 1 852 1 675 — —
Summa taxeringsvärde 8 888 7 884 — —
Koncern Moderbolag 2002 2001 2002 2001
Ingående anskaffningsvärden 37 35 4 4
Inköp 3 4 0 1
Försäljning/Utrangering –3 –2 –1 –1
Utgående
anskaffningsvärden 37 37 3 4
Ingående avskrivningar –28 –25 –3 –3
Försäljning/Utrangering 3 2 1 1
Årets avskrivningar –5 –5 0 –1
Utgående avskrivningar –30 –28 –2 –3
Bokfört värde 7 9 1 1
Inventarier, vilka har klassificerats som anläggningstillgångar, har upptagits till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan.
ningstillgångar, även om de skatterättsligt är att betrakta som om-sättningstillgångar. Castellum har tidigare i enlighet med årsredovis-ningslagen, valt alternativet att inte återföra nedskrivningar gjorda före 1997. I och med den under 2002 införda Redovisningsrådets rekommendation nr 17 – Nedskrivningar, skall dock tidigare gjorda nedskrivningar återföras när dessa inte längre är motiverade.
Castellum har därför bytt redovisningsprincip och under 2002 åter-fört tidigare gjorda nedskrivningar. I de fall en tidigare nedskrivning har redovisats i resultaträkningen sker återföringen även i resultat-räkningen, medan i de fall nedskrivningen tidigare redovisats direkt i balansräkningen sker återföringen direkt mot eget kapital. Till grund för beräkningen av återfört belopp ligger den värdering per års-skiftet som gjorts för respektive fastighet, med beaktande av dels ett osäkerhetsintervall som normalt används vid fastighetsvärdering, dels ursprungligt anskaffningsvärde och de avskrivningar som skulle gjorts om nedskrivningen ej hade skett. De avskrivningar som skulle ha gjorts om nedskrivning ej hade skett, har således reducerat de i resultaträkningen/egna kapitalet återförda nedskrivningarna och ökat de ackumulerade avskrivningarna.
Vid förvärv och försäljning av fastigheter eller bolag, bokförs transaktionen per kontraktsdag såvida detta inte strider mot sär-skilda villkor.
C A S T E L L U M Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 0 2
76
Principer för konsolidering av koncernbolag framgår av redovis-ningsprinciperna. Direktägda dotterbolag framgår nedan. Övriga i koncernen ingående bolag framgår av respektive dotterbolags års-redovisning.
Röst- Bokfört
Org.nr Säte andel, värde
Fastighets AB Brostaden 556002-8952 Stockholm 100% 770 Aspholmen Fastigheter AB 556121-9089 Örebro 100% 506 Eklandia Fastighets AB 556122-3768 Göteborg 100% 687 Harry Sjögren AB 556051-0561 Mölndal 100% 547 Fastighets AB Corallen 556226-6527 Värnamo 100% 389 Fastighets AB Briggen 556476-7688 Malmö 100% 751 Fastighets AB Regeringsgatan 556571-4051 Göteborg 100% 0
Summa 3 650
Castellum har tidigare i enlighet med årsredovisningslagen, valt alternativet att inte återföra tidigare gjorda nedskrivningar. I och med den under 2002 införda Redovisningsrådets rekommendation nr 17 – Nedskrivningar skall dock tidigare gjorda nedskrivningar återföras när dessa inte längre är motiverade.
Andra långfristiga värdepappersinnehav värderas till anskaffnings-värde om inte marknadsanskaffnings-värdet påvisar behov av nedskrivning.
Röstandel Bokfört värde
Älvkraft Intressenter AB 49,7% 34
Innehavet avser 342 000 preferensaktier (15 % utdelning) om vardera nominellt 100 kronor och betraktas som en kapitalplacering.
Not
9
Andra långfristiga värdepappersinnehavNot
10
Uppskjuten skattefordran/skuldSkillnaden mellan en tillgångs eller skulds bokförda värde och dess skattemässiga värde benämns temporär skillnad. Ordet temporär anger att skillnaden mellan dessa värden bara är tillfällig, någon gång i framtiden kommer skillnaden att upphöra. Detta innebär att det finns en skattefordran eller skatteskuld som förfaller till betal-ning den dag tillgången eller skulden realiseras.
I Castellum finns två poster där det föreligger temporära skill-nader, nämligen underskottsavdrag och fastigheter. Vad gäller underskottsavdragen föreligger en uppskjuten skattefordran om 28 % av befintliga underskottsavdrag. Avseende fastigheterna före-ligger en uppskjuten skatteskuld om 28 % av skillnaden mellan fastigheternas bokförda värde och deras skattemässiga värde.
Uppskjuten skattefordran tas upp först då den rimligen kan anses som slutligt bedömd av skattemyndigheten.
Not
11
Eget kapitalAktiekapitalet var per 31 december 2002 fördelat på 43 001 677 aktier med en röst per aktie och ett nominellt värde om 2 kronor per aktie. Av de 43 001 677 aktierna äger Castellum 2 001 677 aktier.
Återköpta egna aktier har ingen rösträtt eller rätt till utdelning.
Några potentiella stamaktier (ex konvertibler) förekommer inte.
Not
12
AvsättningarNot
13
SkulderCastellum har ingått räntederivatavtal i syfte att fördela låneportföl-jens ränteförfall i enlighet med beslutad finanspolicy. Betalnings-strömmar under dessa avtal periodiseras över kvarvarande löptider.
Även kostnader/intäkter avseende ingångna/avslutade derivatavtal periodiseras över avtalens ursprungliga löptider. Således sker i redo-visningen ingen marknadsvärdering av ingångna derivatavtal.
forts.not 10
Koncern Moderbolag 2002 2001 2002 2001
Avsättningar för pensioner
och liknande 1 1 — —
Avsättningar för skatter 1 9 — —
Uppskjuten skatteskuld 9 — — —
Övriga avsättningar — 2 — —
Summa 11 12 — —
Koncern Moderbolag 2002 2001 2002 2001
Räntebärande låneskulder som förfaller inom ett år
efter balansdagen 180 287 130 187
Övriga ej räntebärande
skulder 578 608 149 184
Räntebärande låneskulder som förfaller mellan ett till
fem år efter balansdagen 8 084 7 967 7 050 7 925 Räntebärande låneskulder
som förfaller senare än
fem år efter balansdagen — — — —
Summa 8 842 8 862 7 329 8 296
Koncern Moderbolag 2002 2001 2002 2001
Ingående anskaffningsvärden — — 3 459 4 639
Aktieägartillskott m m — — 283 355
Likvidation m m — — –15 –1 535
Utgående
anskaffningsvärden — — 3 727 3 459 Ingående nedskrivningar — — –570 –2 102
Återförd nedskrivning — — 478 —
Likvidation m m — — 15 1 532
Utgående
nedskrivningar — — –77 –570
Bokfört värde — — 3 650 2 889
Not
8
Andelar koncernföretagKoncern Moderbolag 2002 2001 2002 2001
Uppskjuten skattefordran
avseende underskottsavdrag 193 268 15 47 Uppskjuten skatteskuld
avseende skillnaden mellan fastigheternas bokförda och
skattemässiga restvärden –202 –141 — — Netto uppskjuten
skattefordran/skuld –9 127 15 47
För ytterligare information avseende Castellums skattesituation, se sidorna 65–66.
C A S T E L L U M Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 0 2 77
NOTER
Not
15
Ställda säkerheterNot
16
AnsvarsförbindelserNot
17
Personal, styrelse och revisorerSumma 390 373 146 180
Koncern Moderbolag 2002 2001 2002 2001
Fastighetsinteckningar 7 929 8 823 — —
Aktier och andelar i
koncernföretag — — — —
Långfristiga fordringar
koncernföretag — — 7 714 8 430
Övrigt 34 34 34 34
Summa 7 963 8 857 7 748 8 464
Koncern Moderbolag 2002 2001 2002 2001
Övriga ansvarsförbindelser — 0 — —
Koncern Moderbolag 2002 2001 2002 2001
Medelantal anställda
(samtliga i Sverige) 179 180 12 12
varav kvinnor 53 57 5 5
Löner och ersättningar
Styrelse, VD och vice VD 18 20 8 9
varav tantiem och bonus 8 10 3 4
Övriga anställda 58 55 10 11
Summa 76 75 18 20
Sociala kostnader
Styrelse, VD och vice VD 9 9 4 4
varav pensionskostnader 3 3 1 1
Övriga anställda 27 25 4 5
Summa 36 34 8 9
varav pensionskostnader 10 9 2 2
bolagsstämmans beslut. Därav har styrelsens ordförande erhållit 250 tkr (250) och övriga fyra ledamöter, exklusive verkställande direktören, 125 tkr (125) vardera. Någon ersättning utöver styrelse-arvode har ej utgått.
Företagsledning och
övriga ledande befattningshavare
Ersättning och förmåner till verkställande direktören, vice verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare beslutas av ett arbetsutskott bestående av samtliga styrelseledamöter exklusive verk-ställande direktören. Ersättningen består dels av fast lön, dels av bonus enligt ett incitamentsprogram som beskrivs nedan. Bonusen kan över programmets treårsperiod uppgå till maximalt tre årslöner.
Till verkställande direktören har under året utgått fast lön inklusive bilförmån med 2 501 tkr (2 258). Därutöver har 2 021 tkr (2 680) kostnadsförts avseende bonus för räkenskapsåret 2002. Verkstäl-lande direktören har en premiebaserad pension, utan några andra förpliktelser från bolaget än att erlägga en årlig premie, som under räkenskapsåret uppgick till 18 % av den fasta lönen. Vid uppsägning från bolagets sida äger verkställande direktören rätt till lön under två år med avräkning för lön och ersättning som erhålls från annan anställning eller verksamhet.
Till vice verkställande direktören och övriga ledande befattnings-havare, totalt åtta personer, har under året utgått fast lön inklusive bilförmån med 7 724 tkr (7 009). Därutöver har 6 488 tkr (8 333) kostnadsförts avseende bonus för räkenskapsåret 2002. Dessa per-soner har en premiebaserad pension, utan några andra förpliktelser från bolaget än att erlägga en årlig premie, som beroende på ålder och lön, ligger i intervallet 20–32 % av den fasta lönen. Vid uppsäg-ning från bolagets sida äger dessa personer rätt till lön under maxi-malt två år med avräkning för lön och ersättning som erhålls från annan anställning eller verksamhet.
Företagsledningen och övriga ledande befattningshavare har ett incitamentsprogram som består av två delar:
• En resultatrelaterad del som främst baseras på resultatutveck-lingen och, om målen uppfylls, utbetalas som lön årsvis efter att bokslutet fastställs. Den resultatbaserade delen, som sträcker sig till och med 2004 kan maximalt uppgå till en halv årslön per år, motsvarande en kostnad för Castellum om 7 Mkr inklusive sociala kostnader.
• En aktiekursrelaterad del som baseras på Castellumaktiens total-avkastning under en treårsperiod, såväl i nominella tal som jämfört med fastighetsindex. Eventuell bonus utbetalas som lön efter mät-perioden juni 2002 – maj 2005. Den aktiekursrelaterade bonusen kan maximalt under treårsperioden uppgå till en och en halv års-lön, motsvarande en kostnad för Castellum om 20 Mkr inklusive sociala kostnader.
Befattningshavare som erhåller bonus förbinder sig att förvärva Castellumaktier för minst halva beloppet av utfallande bonus efter skatt. Utfallande bonus är ej pensionsgrundande.
C A S T E L L U M Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 0 2
78