Besök Postadress Telefon växel Fax reception Internet
Turebergshuset 191 86 Sollentuna 08-579 210 00 08-35 02 90 www.sollentuna.se Turebergs torg
Rapport tertial 2 2016 avseende finansförvaltningen
Sammanfattning
Finansnettot är nettot av finansiella intäkter och kostnader i resultat-
räkningen och avser framför allt tre delar: utdelningar från bolagen, medels- förvaltningen samt ränta på avsättningen till pensioner.
Finansnettot januari- augusti 2016 uppgår till 52 miljoner kronor. Budgeten för helåret 2016 uppgår till 49 miljoner kronor och prognosen för 2016 är 51 miljoner kronor.
Medelsförvaltningen avser tre delar, nämligen bankmedel, penning- marknads placeringar och kapitalförvaltning.
De två förstnämnda handhas av kommunledningskontoret (KLK) och den sistnämnda i samarbete med två externa förvaltare.
Vid utgången av augusti 2016 uppgick kapitalförvaltningen till 462 miljoner kronor och bankmedel och penningmarknadsplaceringar till 58 miljoner kronor vilket innebär att medelsförvaltningen uppgår till totalt 520 miljoner kronor. Det innebär en minskning med 140 miljoner kronor under perioden januari – augusti 2016.
Nämnderna har i delårsrapporten prognostiserat investeringar på 618 miljoner kronor, stora delar av årets investeringsutgift kommer i slutet av året. Medlemskap i Kommuninvest har beslutats av Kommunfullmäktige vilket innebär en investering på 63 miljoner kronor. Trots att kommunens löpande verksamhet ger ett positivt kassaflöde innebär detta att kommunens medel kommer att minska med 577 miljoner kronor under 2016. För att förstärka kommunens betalningsförmåga kommer upplåning behöva göras i slutet av året.
1 Finansnettot
Finansnettot för perioden januari- augusti uppgår till 52 miljoner kronor, helårsbudgeten är 49 miljoner kronor. Prognosen för helåret uppgår till 51 miljoner kronor. Det finns både negativa och positiva avvikelser mot
budgeten. Den låga räntan innebär att kommunen får betala en avgift för inlåning till banken men samtidigt blir räntan på upplåningen låg.
Finansnettot (mkr):
Jan- aug 2016
Prognos 2016
Budget 2016
Utdelning från helägda bolag 45 45 45
Kapitalförvaltningen 9 9 6
Övriga räntor och finansiella intäkter 0,5 1 4
Ränta på pensionsavsättning och
övriga finansiella kostnader -2,5 -3,5 -3
Räntekostnader för upplåning 0 -0,5 -3
Totalt 52 51 49
2 Medelsförvaltningen
2.1 Inledning
Medelsförvaltningen vid utgången av augusti 2016 var enligt nedan.
Värde (Mkr) 2015-12-31 2016-08-31 %
Bankmedel 195 58 11
Penningmarknadsplaceringar 20 0 0
Kapitalförvaltning 445 462 89
Totalt 660 520 100
Det innebär en minskning under året med 140 miljoner kronor (från 660 till 520 miljoner kronor). Bankmedel och penningmarknads placeringar har minskat med 157 miljoner kronor medan kapitalförvaltningen har ökat med 17 miljoner kronor.
Kommunen har inte någon låneskuld, men ett pensionsåtagande (inkl.
löneskatt) på 1 127 miljoner kronor. Pensionsskulden beräknas som ett nuvärde av framtida pensionsutbetalningar.
Nämnderna har i delårsrapporten prognostiserat investeringar på 618 miljoner kronor, till och med augusti uppgår investeringarna till 280
miljoner kronor. Flera investeringar är försenade men flera projekt kommer ha produktionsstart under hösten, vilket innebär större utbetalningar.
Medlemskap i Kommuninvest har beslutats av Kommunfullmäktige vilket innebär en investering på 63 miljoner kronor. Trots att kommunens löpande verksamhet ger ett positivt kassaflöde innebär detta att kommunens medel
kommer att minska med 577 miljoner kronor under 2016. För att förstärka kommunens betalningsförmåga kommer upplåning behöva göras i slutet av året.
2.2 Bankmedel
Kommunen har koncernkonto i Nordea i samarbete med de tre kommunala bolagen. Till kontot finns en kredit på 400 miljoner kronor. Bolagen har möjlighet att nyttja krediten. Bolagen betalar en marginal när de utnyttjar krediten. Nedan visas saldot på koncernkonto för kommunen respektive bolagen. Kommunen har haft negativt saldo vid flera tillfällen under året men det har matchats mot bolagens positiva saldo. Krediten mot banken har utnyttjats med som mest 41 miljoner kronor under 2016. Från och med 2017-03-01 kommer Swedbank vara kommunens bank efter upphandling av banktjänster.
Vid augusti månads utgång uppgick kommunkoncernens behållning på kontot till 95 miljoner kronor. Kommunens andel av saldot uppgick till 37 miljoner kronor. Kommunens saldo har som lägst varit – 131 miljoner kronor och som högst 252 miljoner hittills under 2016. Räntan har varit negativ. Från och med mars tar banken ut en inlåningsavgift på saldot på bankkontot. Inlåningsavgiften har uppgått till 0,5-0,6 procent.
Räntan för checkkrediten uppgår till 0,3 procent för utnyttjande över 50 miljoner kronor. På utnyttjande upp till 50 miljoner utgår ingen ränta.
För kommunen är det billigare att använda checkkrediten än att ha pengar på kontot. Uttag från kapitalförvaltningen kan genomföras med kort varsel
-200 -100 0 100 200 300 400
Datum 2016-01-13 2016-01-31 2016-02-15 2016-02-29 2016-03-17 2016-03-31 2016-04-17 2016-04-30 2016-05-16 2016-05-31 2016-06-16 2016-06-30 2016-07-15 2016-07-31 2016-08-15 2016-08-31
bolagen kommunen
och därför kan kommunen ha små marginaler i likviditetsplaneringen. Uttag från kapitalförvaltningen gjordes i oktober.
Räntorna och inlåningsavgiften på kommunens konto i Nordea är knutna till en referensränta som varierar med marknadsräntorna.
2.3 Penningmarknadsplaceringar
Placeringarna på penningmarknaden sker enligt regler för kortfristiga placeringar som beslutats av kommunstyrelsen i oktober..
Löptiden är begränsad till tolv månader. Huvudsakligen sker placeringar i bostads-, bank- kommun- och företagscertifikat.
Under 2016 har inga kortplaceringar gjorts, då det är svårt att hitta korta placeringar som ger positiv avkastning.
2.5 Kapitalförvaltningen Allmänt
Ambitionen är givet krav på försiktighet och få god avkastning på kommu- nens likviditet. Kommunen har valt en strategi där säkerhet och begränsat risktagande prioriteras före strävan efter avkastning. Kapitalförvaltningen motiveras både av möjligheter till förstärkning av ekonomin i allmänhet och som förberedelse för de likviditetspåfrestningar som kommande
pensionsutbetalningar kommer att medföra framöver för att nå kulmen 2025 (från 35 mkr 2005 till 70 mkr 2025).
Under oktober månad har kommunfullmäktige beslutat om en finanspolicy och kommunstyrelsen har beslutat om regler för kapitalförvaltningen som ska styra kapitalförvaltningen. Till grund för förvaltningen fram till de nya beslutet har varit en av fullmäktige beslutad Placeringspolicy med
”Riktlinjer för placeringsverksamheten för långsiktig medelsförvaltning”.
Kommunen har genom beslut i fullmäktige avsatt 150 miljoner kronor mellan 1998 och 2008 (insättningar minus uttag).
Kommunfullmäktige har i februari 2015 (2015/0108) beslutat att investeringar och exploateringsutgifter ska finansieras med uttag från kapitalförvaltningen. I december 2015 gjordes uttag på 200 miljoner kronor ur kapitalförvaltningen. Under hösten 2016 kommer nya uttag behöva göras.
Förvaltningen är långsiktig enligt finanspolicyn.
Förvaltningen för svenska räntebärande värdepapper sker genom s.k. dis- kretionär förvaltning (ej förvaltarregistrerade). Enligt reglerna som har
beslutats i oktober ska målet för portföljens avkastning vara förändringen i KPI + 0,5 procentenheter.
Förvaltning av kommunens tillgångar ska präglas av ett etiskt ansvarstagande och ett miljöhänsyn.
Förvaltningsuppdragen uppgick vid övertagandet (2011) till vardera ca 267 miljoner kronor. Under den tid som Öhman/DNB och Nordea har förvaltat kommunens medel ligger de i enlighet med index.
Räntebärande värdepapper avser främst stats- och bostadsobligationer.
Vid utgången av augusti 2016 hade portföljerna följande sammansättning KAPITALFÖRVALTNINGEN 2016
mkr 2015-12-31 2016-08-31 Årets utfall %
Marknads värde 444,7 462,3 17,6 4,0%
Bokfört värde 442,8 452,0 9,2 2,1%
Sammantaget var de båda portföljerna således värda 462 miljoner kronor.
Ökningen av marknadsvärdet under året är 18 miljoner kronor, vilket mot- svarar 4 procent. Det bokföringsmässiga resultatet för perioden januari – augusti uppgår till 9,2 miljoner kronor, skillnaden beror på att ej realiserade vinster inte ingår i det bokföringsmässiga resultatet.
Marknadsvärdet på Kommunens placeringar ökar när räntan sjunker
eftersom värdepapper med en hög fast ränta blir eftertraktad på marknad och då stiger marknadsvärdet. När räntorna stiger kommer placeringarna minska i värde.
Diagramet nedan visar förändring av marknadsvärdet för kommunens placeringar i miljoner kronor månad för månad under 2016. Den stora värdeökningen i juni beror till stor del på att marknadsräntorna sjönk i samband med BREXIT omröstningen.
3 Kommunledningskontorets kommentar
Prognosen för 2016 är att finansnettot beräknas bli något bättre än budget om inga större förändringar av marknadsräntorna sker.
Sollentuna Energi och Miljö AB har lämnat en utdelning på 31 miljoner kronor och Sollentunahem har lämnat utdelning på 14 miljoner kronor i enligt med kommunens budget.
Kommunens bankkonto har numera negativa räntor och banken tar ut en inlånings avgift.
För att finansiera investeringar kommer uttag från kapitalförvaltningen och upplåning behövas under 2016.
Charlotte Enges
charlotte.enges@sollentuna.se
-2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7
Januari Mars Maj Juli
Värdeförändring mkr
