Besök Postadress Telefon växel Fax reception Internet
Turebergshuset 191 86 Sollentuna 08-579 210 00 08-35 02 90 www.sollentuna.se Turebergs torg
Rapport tertial 1 2016 avseende finansförvaltningen
Sammanfattning
Finansnettot är nettot av finansiella intäkter och kostnader i resultat-
räkningen och avser framför allt tre delar: utdelningar från bolagen, medels- förvaltningen samt ränta på avsättningen till pensioner.
Finansnettot januari- april 2016 uppgår till 15 miljoner kronor. Budgeten för helåret 2016 uppgår till 49 miljoner kronor och prognosen för 2016 är 49 miljoner kronor.
Medelsförvaltningen avser tre delar, nämligen bankmedel, penning- marknads placeringar och kapitalförvaltning.
De två förstnämnda handhas av kommunledningskontoret (KLK) och den sistnämnda i samarbete med två externa förvaltare.
Vid utgången av april 2016 uppgick kapitalförvaltningen till 451 miljoner kronor och bankmedel och penningmarknadsplaceringar till 140 miljoner kronor vilket innebär att medelsförvaltningen uppgår till totalt 591 miljoner kronor.
Det innebär en minskning med 69 miljoner kronor under perioden januari – april 2016.
Nämnderna har i den förstärkta månadsrapporten per april prognostiserat investeringar på 702 miljoner kronor. Medlemskap i Kommuninvest som har beslutats av Kommunfullmäktige innebär en investering på 63 miljoner kronor. Trots att kommunens löpande verksamhet ger ett positivt kassaflöde innebär detta att kommunens medel kommer att minska med 569 miljoner kronor fram till december 2016. För att förstärka kommunens
betalningsförmåga kommer upplåning behöva göras i slutet av året.
1 Finansnettot
Finansnettot för perioden uppgår till 15 miljoner kronor, helårsbudgeten är 49 miljoner kronor. Prognosen för helåret uppgår till budgeterade 49 miljoner kronor. Det finns både negativa och positiva avvikelser mot
budgeten. Den låga räntan innebär att kommunen får betala en avgift för inlåning till banken men samtidigt blir räntan på upplåningen låg.
Finansnettot (mkr):
Jan- april 2016
Prognos 2016
Budget 2016
Utdelning från dotterbolagen 13 45 45
Kapitalförvaltningen 3 7 6
Övriga räntor och finansiella intäkter 0 1 4
Ränta på pensionsavsättning och
övriga finansiella kostnader -1 -3 -3
Räntekostnader för upplåning 0 -1 -3
Totalt 15 49 49
2 Medelsförvaltningen
2.1 Inledning
Medelsförvaltningen vid utgången av april 2016 var enligt nedan.
Värde (Mkr) 2015-12-31 2016-04-30 %
Bankmedel 195 140 24
Penningmarknadsplaceringar 20 0 0
Kapitalförvaltning 445 451 76
Totalt 660 591 100
Det innebär en minskning under året med 69 miljoner kronor (från 660 till 591 miljoner kronor). Bankmedel och penningmarknad placeringar har minskat med 75 miljoner kronor medan kapitalförvaltningen har ökat med 6 miljoner kronor.
Kommunen har inte någon låneskuld, men ett pensionsåtagande (inkl.
löneskatt) på 1 441 miljoner kronor. Pensionsskulden beräknas som ett nuvärde av framtida pensionsutbetalningar.
Nämnderna har i den förstärkta månadsrapporten per april prognostiserat investeringar på 702 miljoner kronor. Medlemskap i Kommuninvest som har beslutats av Kommunfullmäktige innebär en investering på 63 miljoner kronor. Trots att kommunens löpande verksamhet ger ett positivt kassaflöde innebär detta att kommunens medel kommer att minska med 569 miljoner kronor fram till december 2016. För att förstärka kommunens
betalningsförmåga kommer upplåning behöva göras i slutet av året.
2.2 Bankmedel
Kommunen har koncernkonto i Nordea i samarbete med de tre kommunala bolagen. Till kontot finns en kredit på 400 miljoner kronor. Bolagen har möjlighet att nyttja krediten. Bolagen betalar en marginal när de utnyttjar krediten. Nedan visas saldot på koncernkonto för kommunen respektive bolagen. Kommunen har haft negativt saldo vid flera tillfällen under året men det har matchats mot bolagens positiva saldo. Krediten mot banken har inte utnyttjats under 2016.
Vid augusti månads utgång uppgick kommunkoncernens behållning på kontot till 307 miljoner kronor, kommunens andel av saldot uppgick till 120 miljoner kronor. Kommunens saldo har som lägst varit – 70 miljoner kronor och som högst 252 miljoner hittills under 2016. Räntan har varit negativ.
Från och med mars tar banken ut en inlåningsavgift på saldot på bankkontot.
Räntan för checkkrediten uppgår till 0,4 procent för utnyttjande över 50 miljoner kronor 2016-04-30. På utnyttjande upp till 50 miljoner utgår ingen ränta.
Räntorna och inlåningsavgiften på kommunens konto i Nordea är knutna till en referensränta som varierar med marknadsräntorna.
2.3 Penningmarknadsplaceringar
Placeringarna på penningmarknaden sker enligt riktlinjer som beslutats av fullmäktige.
-200 -100 0 100 200 300 400
bolagen kommunen
Löptiden är begränsad till tolv månader. Huvudsakligen sker placeringar i bostads-, bank- kommun- och företagscertifikat.
Under 2016 har inga kortplaceringar gjorts, då det är svårt att hitta korta placeringar som ger positiv avkastning.
2.5 Kapitalförvaltningen Allmänt
Ambitionen är givet krav på försiktighet, få god avkastning på kommunens likviditet. Kommunen har valt en strategi där säkerhet och begränsat risktagande prioriteras före strävan efter avkastning. Kapitalförvaltningen motiveras både av möjligheter till förstärkning av ekonomin i allmänhet och som förberedelse för de likviditetspåfrestningar som kommande
pensionsutbetalningar kommer att medföra framöver för att nå kulmen 2025 (från 35 mkr 2005 till 70 mkr 2025).
Till grund för förvaltningen ligger en av fullmäktige beslutad Placerings- policy med ”Riktlinjer för placeringsverksamheten för långsiktig medelsför- valtning”.
Kommunen har genom beslut i fullmäktige avsatt 150 miljoner kronor mellan 1998 och 2008 (insättningar minus uttag).
Kommunfullmäktige har i februari 2015 (2015/0108) beslutat att investeringar och exploateringsutgifter ska finansieras med uttag från kapitalförvaltningen. I december 2015 gjordes uttag på 200 miljoner kronor ur kapitalförvaltningen. Under hösten 2016 kommer nya uttag behöva göras.
Förvaltningen är långsiktig. Enligt placeringspolicyn avses förvaltningen
”överstiga 10 år”.
Förvaltningen för svenska räntebärande värdepapper sker genom s.k. dis- kretionär förvaltning (ej förvaltarregistrerade). Som jämförelseindex an- vändes OMRX Bond (andel 100 %). Målsättningen skall vara att den aktiva förvaltningen skall generera en överavkastning visavi jämförelseindex med 1 procentenhet under en tvåårsperiod.
Enligt en särskild etikregel skall kommunen ”undvika placeringar i företag som har sin huvudsakliga verksamhet inom alkohol, tobak, vapen-
tillverkning eller pornografi”.
Utvecklingen av portföljerna
Förvaltningsuppdragen uppgick vid övertagandet (2011) till vardera ca 267 miljoner kronor. Under den tid som DNB och Nordea har förvaltat kommu- nens medel ligger de i enlighet med index.
Räntebärande värdepapper avser främst stats- och bostadsobligationer.
Vid utgången av april 2016 hade portföljerna följande sammansättning. Siff- rorna avser marknadsvärden.
KAPITALFÖRVALTNINGEN 2016 mkr
2015-12-31 2016-04-30 Årets
utfall %
Marknads värde 444,7 451,0 6,3 1,4%
Bokfört värde 442,8 446,4 3,6 0,8%
Sammantaget var de båda portföljerna således värda 451 miljoner kronor.
Ökningen av marknadsvärdet under året är 6 miljoner kronor, vilket mot- svarar 1,4 procent. Det bokföringsmässiga resultatet för perioden januari – augusti uppgår till 3,6 miljoner kronor, skillnaden beror på att ej realiserade vinster inte ingår i det bokföringsmässiga resultatet.
Marknadsvärdet på Kommunens placeringar ökar när räntan sjunker
eftersom värdepapper med en hög fast ränta blir eftertraktad på marknad och då stiger marknadsvärdet. När räntorna stiger kommer placeringarna minska i värde.
Diagramet nedan visar förändring av marknadsvärdet för kommunens placeringar i miljoner kronor månad för månad under 2016.
-2 -1 0 1 2 3 4 5 6
Januari Februari Mars April
Värdeförändring mkr
3 Kommunledningskontorets kommentar
Prognosen för 2016 är att finansnettot beräknas hamna i nivå med budget om inga större förändringar av marknadsräntorna sker.
Sollentuna Energi har lämnat en utdelning på 31 miljoner kronor och Sollentunahem har lämnat utdelning på 14 miljoner kronor i enligt med kommunens budget.
Kommunens bankkonto har numera negativa räntor och banken tar ut en inlåning avgift
För att finansiera investeringar kommer uttag från kapitalförvaltningen och upplåning behövas under 2016.
Ett ärende om uppdaterad finanspolicy är på väg till Kommunfullmäktige.
Charlotte Enges
charlotte.enges@sollentuna.se
