P R E S E N T A T I O N F J Ä R D E K V A R T A L E T 2 0 1 5 / 2 0 1 6 T O R S D A G 6 O K T O B E R 2 0 1 6
AGENDA
• Finansiell information
– Q4 2015/2016 – Helåret 2015/2016
• Summering av ett intensivt utvecklingsår
– Kommersiell utveckling med nytt butikskoncept – Förändringsarbetet i Joy har startat mycket positivt – Nedläggning av den norska verksamheten
– Omställning till en digital framtid
• Viktiga strukturfrågor bygger koncernen inför framtiden
• Frågor
FJÄRDE KVARTALET 2015/2016
J U N I 2 0 1 6 – A U G U S T I 2 0 1 6
SUMMERING AV KVARTALET
• Försäljning bättre än marknaden
• Svag utveckling av bruttomarginalen
• Starkt kostnadsfokus och positivt kassaflöde
• Avvecklingen av den norska verksamheten har påbörjats och butiken i Drammen stängde den 20 augusti
• Det digitala utvecklingsarbetet intensifieras
• På MQ Shop Online lanserades under fjärde kvartalet ytterligare varumärken såsom Beck Söndergaard, Lexington och Minimum
• Förändringsarbetet i Joy har startat mycket positivt
Q4 NETTOOMSÄTTNING
Nettoomsättning 487 MSEK (421)
- Total försäljning +15.8%
- Jämförbar försäljning MQ -0.7%
(marknadens jämförbara butiker, HUI -1.6%)
- Nya MQ-butiker +4.0%
- Joy +12.5%
487
421
Q4 15/16 Q4 14/15
Q4 BRUTTOMARGINAL
Bruttomarginal 49.9% (53.3)
- Joy 60.7%
- MQ 48.3% (53.3) - Prisnedsättningar
- Viss dollareffekt
- För högt varutryck 49.9%
53.3%
Q4 15/16 Q4 14/15
Q4 RÖRELSEKOSTNADER
Rörelsekostnader 206 MSEK (174)
- Kostnader avseende Joy 38 MSEK - Nya butiker
- Löneökningar/höjda arbetsgivaravgifter för unga
- MQs kostnader understiger föregående år med 6 MSEK
206
174
102 87
104
87
Q4 15/16 Q4 14/15
Övriga externa kostnader Personalkostnader
Q4 RÖRELSERESULTAT
Rörelseresultat 31 MSEK (47)
- MQ 33 MSEK (47)
- Rörelsemarginal MQ 7.7%
- Joy -2 MSEK
Rörelsemarginal 6.4% 11.2%
31
47
Q4 15/16 Q4 14/15
Q4 PERIODENS RESULTAT
Periodens resultat 27 MSEK (36)
– MQ 25 MSEK (36) – Joy 2 MSEK
27
36
Q4 15/16 Q4 14/15
Q4 KASSAFLÖDE
Kassaflöde från den löpande verksamheten 40 MSEK (22)
– Positiv utveckling i rörelsekapital
40
22
Q4 15/16 Q4 14/15
HELÅRET 2015/2016
S E P T E M B E R 2 0 1 5 – A U G U S T I 2 0 1 6
HELÅRET NETTOOMSÄTTNING
Nettoomsättning 1 681 MSEK (1 557)
- Total försäljning +8.0%
- Jämförbar försäljning MQ +1.7%
(marknadens jämförbara butiker, HUI +1.9%)
- Nya MQ-butiker +1.2%
- Joy +5.1%
1 681
1 557
15/16 14/15
HELÅRET BRUTTOMARGINAL
Bruttomarginal 54.0% (55.8)
- Joy 63.5% (maj-augusti) - MQ 53.5% (55.8)
- Prisnedsättningar - Dollareffekt
- Något för högt varutryck
54.0% 55.8%
15/16 14/15
HEL ÅRET RÖREL SEKOST NADER
771
389 356
382 339
15/16 14/15
Övriga externa kostnader Personalkostnader 695
Rörelsekostnader 771 MSEK (695)
- Kostnader Joy maj-augusti 52 MSEK - MQs kostnader ökar med 24 MSEK
- Nya och ombyggda butiker
- Löneökningar/höjda arbetsgivaravgifter för unga - Ökad marknadskommunikation
- Underliggande kostnadsbesparingar
HELÅRET RÖRELSERESULTAT
Rörelseresultat 121 MSEK (158)
– MQ 120 MSEK (158)
– Rörelsemarginal MQ 7.5%
– Joy 1 MSEK (maj-augusti)
Rörelsemarginal 7.2% 10.2%
121
158
15/16 14/15
HEL ÅRET PERI ODENS RESULTAT
Periodens resultat 95 MSEK (120)
– MQ 91 MSEK (120)
– Joy 4 MSEK (maj-augusti)
95
120
15/16 14/15
HELÅRET KASSAFLÖDE
Kassaflöde från den löpande verksamheten 95 MSEK (137)
– Ökad betald skatt – Lägre resultat
95
137
15/16 14/15
NETTOLÅNESKULD
• Nettolåneskuld 172 MSEK (103)
• Nettolåneskuld/EBITDA 1.2 (0.6)
• Förvärv av Joy samt varumärket Bondelid påverkar med 48.5 MSEK
UTDELNING
• Styrelsen föreslår en utdelning – 1.75 SEK (1.75) per aktie
– Motsvarar 65 procent av årets resultat efter skatt
SUMMERING AV HELÅRET
• Ökad jämförbar försäljning
• Svagare bruttomarginal leder till svagare resultat
• Intensivt utvecklingsår
• Kommersiellt utvecklingsarbete i butik – Fyra nya MQ-butiker
– Elva ombyggda/omlokaliserade MQ-butiker
• 47 webbexklusiva modevarumärken på MQ Shop Online
• Omställning till en mer digital framtid
• Förändringsarbetet i Joy har startat mycket positivt
• Den norska verksamheten börjar avvecklas
• Viktiga steg för att bygga koncernen för framtiden
SUMMERING AV ETT INTENSIVT UTVECKLINGSÅR
• Högt förnyelsetempo inom koncernen
• Butikerna fortsätter att uppgraderas
• Varumärkesprofilen förstärks ytterligare
• Digitala lösningar ges plats
• MQs nya butikskoncept nominerat till
”Årets butikskoncept” på Habit Modegalan
• Joys butiker uppgraderas parallellt
• Premiär för Joys nya koncept i Bromma Blocks 20 oktober
KOMMERSIELL UTVECKLING MED NYTT BUTIKSKONCEPT
• Nytt butikskoncept och ny varuvisning
• Premiär för Joys nya koncept i Bromma Blocks 20 oktober
• Externa varumärken introduceras
• Omställning från kategori- till varumärkestänk
• Varumärkesshoppar skapas av såväl interna som externa varumärken
• Shop Online introduceras i butik
• Koncernmässiga avtalssynergier
FÖRÄNDRINGSARBETET I JOY HAR STARTAT MYCKET POSITIVT
• Butiken i Drammen stängdes i augusti
• Tre butiker kvarstår
• Nedläggningen går enligt plan
NEDLÄGGNING AV DEN NORSKA VERKSAMHETEN
OMSTÄLLNING TILL EN DIGITAL FRAMTID
• Koncernens e-handel växer kraftigt
• Utbudet av nya varumärken i MQ Shop Online utökas kontinuerligt
• MQ-kedjan rullar ut tablets/läsplattor i alla MQ-butiker – klart våren 2017
• Med ett utökat digitalt sortiment erbjuder vi kunden tusentals digitala kvadratmeter butiksyta samt nästan 50 nya varumärken!
• Kulturellt och organisatoriskt ställer vi om för en mer digital framtid
M Q N O R R L A N D S G A T A N
Förberedelsearbete pågår inför ombyggnation av Norrlandsgatan med planerad nyöppning 25/11
M Q N O R R L A N D S G A T A N
Förberedelsearbete pågår inför ombyggnation av Norrlandsgatan med planerad nyöppning 25/11
M Q N O R R L A N D S G A T A N
Förberedelsearbete pågår inför ombyggnation av Norrlandsgatan med planerad nyöppning 25/11
VIKTIGA STRUKTURFRÅGOR BYGGER KONCERNEN
INFÖR FRAMTIDEN
• Vi genomför en medveten ompositionering genom nedläggningen av den olönsamma norska verksamheten samt förvärvet av Joy
• Etablera Joy som varumärkeskedja inom ett mycket intressant kundsegment
• Fortsatt kommersiell utveckling stärker MQs varumärkesposition
• Utifrån vår tydliga omnichannelstrategi intensifierar vi nu vår omställning till en mer digital framtid
• Vi har under året genomfört viktiga strukturförändringar som stärker vår position och möjliggör fortsatt lönsam tillväxt
