Å R S R E D O V I S N I N G

STYRELSEN OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN FÅR HÄRMED AVLÄMNA ÅRSREDOVISNING OCH KONCERNREDOVISNING FÖR RÄKENSKAPSÅRET 2011-01-01 - 2011-12-31.

Innehåll Sida

- förvaltningsberättelse 2

- koncernens resultaträkning 6

- koncernens balansräkning 7

- moderbolagets resultaträkning 9

- moderbolagets balansräkning 10

- kassaflödesanalys, koncernen 12

- kassaflödesanalys, moderbolaget 13

- tilläggsupplysningar 14

- underskrifter 20

O C H

Fundior AB

Org. nr. 556695-0100

F Ö R

K O N C E R N R E D O V I S N I N G

Sida 1 av 20

F Ö R V A L T N I N G S B E R Ä T T E L S E

Verksamheten

Fundior AB (publ) är ett finans- och fastighetsbolag. Bolagets dotterbolag Fundior Finans & Försäkring AB är registrerat för inlåningsverksamhet och som fond- och försäkringsmäkleri. Bolagets finska dotterbolag Fundior Finanssipalvelut Oy är registrerat för att erbjuda konsumentkrediter och som försäkringsmäkleri.

Fundior AB investerar i värdepapper, konsumentkrediter, fastigheter, ägarlägenheter och fastighetsrelaterade aktier. Bolaget har kapitalförsäkring under eget märke (Fundior Kapitalförsäkring) med ett brett utbud av diversifierade portföljfonder and strukturerade produkter.

Fundiors omsättning under 2011 var i huvudsak hänfört till Fundior Finanssipalvelut Oy vars siffror är inkluderade i Fundior Group sedan juni 2011. Bolagets affärsområden i Sverige har ännu inte genererat intäkt under 2011 mot bakgrund av att inlåningsverksamhet lanserades under Q3 2011 och fond- och försäkringsförmedling startade praktiskt taget under in Q4 2011. Bolagets nettoresultat för 2011 var negativt med 12,1 miljon kronor. Det negativa resultatet är orsakat huvudsakligen av kostnader hänförliga till bolagets affärsutvecklingsarbete rörande affärsmodellen fastighetsinvesteringar och bolagets arbete med att ta fram nya finansiella tjänster och dessa marknadskostnader.

Fundior äger 59 % av aktierna i Fundior Fastigheter AB (publ) som tidigare hette ICT Norden Fastigheter AB (publ). Vår ägandeandel var ca 33 % per den 2011-12-31.

Viktiga händelser under 2011

Fundior Finans & Försäkring AB har 2011-02-23 fått tillstånd från Finansinspektionen att bedriva följande verksamhet:

- Försäkringsförmedling, samtliga livförsäkringsklasser (direkt) - Försäkringsförmedling, olycksfall- och sjukförsäkring (direkt) - Fondandelsförmedling, sidoverksamhet

- Investeringsrådgivning om fondandelar, sidoverksamhet

Fundior Finans & Försäkring AB har 2011-06-13 också fått tillstånd från Finansinspektionen att bedriva inlåningsverksamhet.

Fundior AB har 2011-06-14 förvärvat tre företag från Dream Homes International Oy. Samma företag köptes av Dream Homes International Oy år 2008 och 2009. De företag Fundior har förvärvat är Benefit Brokers Oy i Finland och Fundior International Ltd samt FIS Administration Services Ltd i Malta. De Maltesiska bolagen såldes 2011-12-30 då de ej behövs i Fundiors nuvarande strategi. Fundior AB hade årsstämman den 2011-06-15. Det beslutades att styrelsen består av tre ordinarie ledamöter. Kimmo Kuronen blev nyvald och även utsedd till styrelsens nya ordförande, Reijo Kirstua och Arto Leino som övriga ledamöter. Det beslutades också att bolagets nuvarande revisor Åke Jansson fortsätter och Mats Jacobsson blev nyvald som suppleant.

Fundior Finans & Försäkring AB lanserade 2011-07-18 nya tjänster inom inlåningskonton med hög ränta.

Tjänsterna erbjuds via internet på bolagets hemsida, www.fundior.se. Bolaget erbjuder ett brett utbud av olika sparkonton från Inflationsskyddat Räntekonto med 6,25 % årlig ränta till Fasträntekonto 36 månader med 8,50 % årlig ränta. Medel som placeras i inlåningskontona täcks inte av insättningsgarantin.

Inlåningskontona får maximalt ha en behållning om 50 000 SEK per konsument och medlen ska vara tillgängliga för placerare inom högst ett år.

Fundior AB:s dotterbolag Fundior Finanssipalvelut Oy blev registrerat och godkänt 2011-07-21 för att få erbjuda konsumentkrediter i Finland. Konsumentkrediter tillhandahålls under bifirma Fundior Credit.

Lånevillkor varierar mellan ett par månader upp till fyra år och lånebeloppet mellan 300 EUR till 6 000 EUR. Den nominella räntan är från 19,7 % per år men den effektiva räntan för kortare lån är upp till ca 300

% per år. Benefit Brokers Oy har i november 2011 anställt två ytterligare finansiella rådgivare att jobba med företagets försäljning och kundservice inom försäkrings- och placeringsförmedling.

Fundior AB:s finska dotterbolag Fundior Omistusasunnot Oy har förvärvat tre ägarlägenheter i Sibbostrand nära Helsingfors och två ägarlägenheter i Hangö i Finland.

Sida 2 av 20

Flerårsjämförelse, koncernen

2011 2010 2009 2008 2007

Nettoomsättning 1 837 109 0 1 901 954 8 063 591 17 564 081

Resultat före dispositioner -12 112 761 -3 291 015 2 797 513 -17 519 713 -10 126 494 Balansomslutning 31 100 508 19 637 916 6 549 538 1 967 270 31 231 607

Soliditet i % -7,3% 50,5% 69,2% -327,7% 31,7%

Avkastning på totalt kapital -41,3% -30,6% 69,2% -101,0% -33,4%

Kassalikviditet (%) 49,2% 15,1% 34,0% 13,2% 101,5%

Flerårsjämförelse, moderbolaget

2011 2010 2009 2008 2007

Nettoomsättning 293 158 0 129 970 385 729 979 403

Resultat före dispositioner -11 285 385 -1 082 089 2 761 475 -23 760 215 -7 992 552

Balansomslutning 26 353 380 14 438 179 6 549 538 455 988 18 201 075

Soliditet i % 3,3% 84,2% 69,9% -1548,6% 81,2%

Avkastning på totalt kapital -27,0% -37,0% 835,0% -139,8% -43,7%

Kassalikviditet (%) 66,1% 35,3% 34,0% 5,8% 42,7%

VD HAR ORDET

”Vi har under första kvartalet 2012 nått våra mål om att överta majoriteten i ICT Norden Fastigheter AB (publ). Företaget har nu ändrat namn till Fundior Fastigheter AB (publ) i linje med resterade företag i Fundior Group. Vi har påbörjat arbetet att förbättra lönsamheten i Fundior Fastigheter AB genom att undersöka möjliga kostnadsbesparingar och genom en omstrukturering av fastighetsportföljen. Vi kommer att centralisera all fastighetsrelaterad verksamhet i Fundior Group under Fundior Fastigheter AB. Fundior har numera ett eget fastighetsbolag att utveckla vilket är en viktig del av vår investeringsportfölj.

Både inlåning- och konsumentkreditverksamheten har fortsatt att växa över vår målsättning för 2012. Våra högräntesparkonton erbjuder idag de mest konkurrenskraftiga räntorna på den svenska marknaden. Vi förväntar oss att konsumentkreditverksamheten blir den största intäktskällan till slutet av 2012. Möjligheten att utlokalisera det mesta av kundservice och betalningsrutiner i konsumentkreditverksamheten ger oss skalbarhet helt i linje med nivån på kapitalet vi kan investera i verksamheten.”

Reijo Kirstua VD, Fundior AB (publ)

Sida 3 av 20

Viktiga händelser efter räkenskapsperioden

Fundior AB förvärvades 2012-03-02 tillsammans med sitt dotterbolag Fundior Finans & Försäkring AB ytterligare 25.35% av aktierna i ICT Norden Fastigheter AB (f.n. Fundior Fastigheter AB) från Jan Wilhelmsson och JCW Invest AB. Förvärvspriset var totalt 8 191 430 SEK och tillträdesdagen var den 30 mars 2012. Fundior’s totala ägande i Fundior Fastigheter AB var 59 % i slutet av mars 2012.

Fundior AB sålde 2012-03-27 det finska dotterbolaget Fundior Ägarlägenheter AB till Fundior Fastigheter AB. Fundior AB har bokfört 1,6 MSEK i vinst från denna affär för Q1 2012. Tillträdesdagen är 2012-06-29.

Fundior AB har fortsatt erbjuda Fundior Tillväxtkonton för investerare i Fundior Kapitalförsäkring. I slutet av mars 2012 summeras investeringar i Fundior Tillväxtkonton till 6 MSEK.

Fundior AB ökade det egna kapitalet i Fundior Finans & Försäkring AB i mars 2012 med 5,5 MSEK för att täcka förluster från 2011 på grund av affärsutveckling och marknadsföringskostnader. Ytterliggare investeringar i eget kapital i Fundior Finans & Försäkring AB genomförs för att säkerställa att företaget uppnår den kapitaltäckning som krävs för inlåningsbolag.

Fundior Finans & Försäkring ABs inlåningstjänster med högräntekonton fortsätter att växa snabbare än förväntat under Q1 2012. Bolaget hade över 1 400 kunder med 23,3 MSEK inlåning under de första nio månaderna av verksamheten. Vi ligger i tillväxttakt väl före vårt mål om 2 000 öppnade konton till slutet av 2012. Kapitalet har i huvudsak investerats i fastigheter och i värdepapper via kapitalförsäkring.

Fundior ABs dotterbolag Benefit Brokers Oy har bytt namn till Fundior Finanssipalvelut Oy (Fundior Finanstjänster AB) under Q1 2012.

Fundior Finanssipalvelut Oys konsumentkreditverksamhet har växt snabbare än förväntat i Finland. Bolaget har över 400 lånekunder under de första fem månaderna av verksamheten. Konsumentlån tillhandahålls under bifirma Fundior Credit. Lånevillkor varierar mellan ett par månader upp till fyra år och lånebelopp mellan 300 EUR till 6 000 EUR.

Fundior ABs finska dotterbolag Fundior Ägarlägenheter Ab sålde tre ägarlägenheter under Q1 2012; två av dem med vinst och en till förlust vilket resulterade i ett något negativt sammanvägt resultat från

försäljningarna. Alla lägenheter som såldes var nyproduktion.

Fundior AB's dotterbolag Fundior Finans & Försäkring AB och Fundior Finanssipalvelut Oy beslutade 2012-04-23 att dra sig ur samarbetet med Skandinavisk Fondkommission AB. De två företagen har fungerat som anknutna ombud till investeringstjänster hos Skandinavisk Fondkommission AB. Fundior AB drog även tillbaka ansökan hos finansinspektionen om att bli delägare till 19,63% i Skandinavisk

Fondkommission AB. Dessa åtgärder vidtas på grund av beslut från finansinspektionen om att dra tillbaka Skandinavisk Fondkommission AB's tillstånd att fungera som ett värdepappersbolag.

Ovan nämnda förändringar i relationen mellan Fundior och Skandinavisk Fondkommission AB har inte någon betydande effekt för Fundiors verksamhet. Vi kommer inom kort att släppa detaljer för vår nya samarbetspartner för investeringstjänster. Detta sker när pågående förhandlingar är slutförda.

Vi har begärt att Skandinavisk Fondkommission AB tillsammans med dess styrelse returnerar till oss kapitalinvesteringen om 1,5 MSEK som investerades i bolaget. Detta på grund av att kapitalinvesteringen var föremål för godkännande av Finansinspektionen. Vår bedömning är att styrelsemedlemmarna i Skandinavisk Fondkommission AB har vilselett oss att ingå i investeringen genom att dölja att de inte har följt gällande regelverk i deras verksamhet för investeringstjänster vilket kan utläsas från

Finansinspektionens beslut (2012-04-23) om att dra in företagets licens

Vi utökade våra sparräntor den 2012-06-01 till den högsta nivån i Sverige både för inlåningskonton tillhandahållna av Fundior Finans & Försäkring AB och för Tillväxtkonton i Fundior Kapitalförsäkring tillhandahållna av Fundior AB. Ökningen baseras på företagets behov av att investera mer kapital i fastigheter och konsumentkreditverksamheten.

Sida 4 av 20

Fundior ABs styrelse söker nu att öka det egna kapitalet genom möjligheten till en riktad emission.

Vi förhandlar om en riktad emission om totalt 3 MSEK sammankopplad med fastighets- och fastighetsaktie förvärv. Den riktade emissionen förväntas färdigställas i juli 2012. Fundior ABs kapitalökning är också beroende av vinster i dotterbolagen. Vi ser att den ökande volymen av beviljade konsumentlån i det finska dotterbolaget Fundior Finanssipalvelut Oy under Q2-2012 kommer ha en signifikativt positiv effekt på Fundior ABs resultat från Q3-2012.

Finansiella händelser under året

Det finns inte några särskilda händelser att rapportera utöver de förut nämnda händelser.

Bolaget har sedan tidigare ett skattemässigt underskott som uppgår till 24 606 474 kronor före ingången av detta räkenskapsår.

Förslag till disposition av bolagets förlust Till bolagsstämmans förfogande står

balanserad vinst 1 592 262

överkursfond 9 159 256

årets förlust -11 285 385

-533 867 Styrelsen föreslår att

i ny räkning överföres -533 867

-533 867

Koncernens fria egna kapital uppgår till: -3 686 070

Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande

resultat- och balansräkningar med tillhörande tilläggsupplysningar och bokslutskommentarer.

Sida 5 av 20

K O N C E R N E N S

R E S U L T A T R Ä K N I N G

Not 2011-12-31 2010-12-31

Rörelsens intäkter m.m.

Nettoomsättning 1 837 109 0

Övriga rörelseintäkter 380 162 302 863

2 217 271 302 863

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader -8 637 442 -3 357 518

Personalkostnader 1 -2 946 915 -1 070 929

Avskrivningar och nedskrivningar samt återföringar av

materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 296 696 0

-12 881 053 -4 428 447

Rörelseresultat

Resultat från finansiella investeringar 2

Resultat från andelar i intresseföretag -545 562 0

Resultat från övriga värdepapper och fordringar

som är anläggningstillgångar 177 402 765 650

Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 183 321 116 645

Räntekostnader och liknande resultatposter -1 264 140 -47 726

-1 448 979 834 569

Resultat efter finansiella poster

Skatt på årets resultat 0 -2 293

Årets resultat

Sida 6 av 20

K O N C E R N E N S

B A L A N S R Ä K N I N G

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Goodwill 3 453 607 0

Övriga immateriella anläggningstillgångar 4 304 278 0

757 885 0

Materiella anläggningstillgångar

Inventarier, verktyg och installationer 5 41 812 0

41 812 0

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i intresseföretag 7 8 195 087 8 877 087

Andra långfristiga värdepappersinnehav 10 794 971 9 099 416

Andra långfristiga fordringar 5 494 492 480 000

24 484 550 18 456 503

Summa anläggningstillgångar 25 284 247 18 456 503

Omsättningstillgångar

Kundfordringar 8 2 091 274 0

Övriga fordringar 8 2 631 379 916 936

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 536 514 234 278

5 259 167 1 151 214

Kassa och bank 557 094 30 199

Summa omsättningstillgångar 5 816 261 1 181 413

SUMMA TILLGÅNGAR 31 100 508 19 637 916

Sida 7 av 20

K O N C E R N E N S

B A L A N S R Ä K N I N G

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital

Bundet eget kapital

Aktiekapital 10 1 408 505 1 408 505

1 408 505 1 408 505

Fritt eget kapital

Fria reserver 8 426 691 11 802 956

Årets resultat -12 112 761 -3 293 308

-3 686 070 8 509 648

Summa eget kapital -2 277 565 9 918 153

Långfristiga skulder

Övriga långfristiga skulder 21 562 369 1 870 517

Summa långfristiga skulder 21 562 369 1 870 517

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 6 730 894 7 677 485

Skatteskulder 2 293 2 293

Övriga kortfristiga skulder 3 756 530 13 090

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 325 987 156 378

Summa kortfristiga skulder 11 815 704 7 849 246

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 31 100 508 19 637 916

POSTER INOM LINJEN

Ställda säkerheter

Ansvarsförbindelser

Sida 8 av 20

M O D E R B O L A G E T S

R E S U L T A T R Ä K N I N G

Not 2011-12-31 2010-12-31

Rörelsens intäkter m.m.

Nettoomsättning 293 158 0

Övriga rörelseintäkter 400 000 302 863

693 158 302 863

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader -4 313 012 -3 280 025

Personalkostnader 1 -1 063 453 -999 878

Avskrivningar och nedskrivningar samt återföringar av

materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 136 666 0

-6 513 131 -4 279 903

Rörelseresultat

Resultat från finansiella investeringar 2

Resultat från andelar i intresseföretag 0 2 037 963

Resultat från övriga värdepapper och fordringar

som är anläggningstillgångar 177 402 765 650

Resultat från koncernföretag -5 202 050 0

Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 303 283 95 702

Räntekostnader och liknande resultatposter -744 047 -4 364

-5 465 412 2 894 951

Resultat efter finansiella poster

Årets resultat

Sida 9 av 20

M O D E R B O L A G E T S

B A L A N S R Ä K N I N G

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Övriga immateriella anläggningstillgångar 4 97 499 0

97 499 0

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i koncernföretag 6 12 538 337 11 440 387

Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 708 054 1 713 369

Andra långfristiga fordringar 44 800 480 000

14 291 191 13 633 756

Summa anläggningstillgångar 14 388 690 13 633 756

Omsättningstillgångar

Kundfordringar 8 400 000 0

Fordringar hos koncernföretag 10 206 244 178 108

Övriga fordringar 8 990 370 537 749

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 120 551 59 637

11 717 165 775 494

Kassa och bank 247 525 28 929

Summa omsättningstillgångar 11 964 690 804 423

SUMMA TILLGÅNGAR 26 353 380 14 438 179

Sida 10 av 20

M O D E R B O L A G E T S

B A L A N S R Ä K N I N G

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 9

Bundet eget kapital

Aktiekapital 10 1 408 505 1 408 505

1 408 505 1 408 505

Fritt eget kapital

Balanserad vinst eller förlust 1 592 262 2 674 351

Överkursfond 9 159 256 9 159 256

Årets resultat -11 285 385 -1 082 089

-533 867 10 751 518

Summa eget kapital 874 638 12 160 023

Långfristiga skulder

Övriga långfristiga skulder 7 370 186 0

Summa långfristiga skulder 7 370 186 0

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 251 473 1 669 561

Skulder till koncernföretag 13 692 833 508 900

Övriga kortfristiga skulder 3 397 939 13 090

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 766 311 86 605

Summa kortfristiga skulder 18 108 556 2 278 156

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 26 353 380 14 438 179

POSTER INOM LINJEN

Ställda säkerheter

Ansvarsförbindelser

Sida 11 av 20

K O N C E R N E N S

K A S S A F L Ö D E S A N A L Y S

Den löpande verksamheten

Utbetalningar till leverantörer och anställda -15 091 325 -4 428 447

Erhållen ränta mm 113 131 128 983

Erlagd ränta -1 264 140 -47 726

Kassaflöde från den löpande verksamheten

Investeringsverksamheten

Förvärv av goodwill -800 000 0

Förvärv av övriga immateriella anläggningstillgångar -304 278 0

Utdelning från intresseföretag 136 438 0

Förvärv av långfristiga värdepapper -1 695 553 -9 099 416

Återbetalning av lån från utomstående 0 320 000

Kassaflöde från investeringsverksamheten

Finansieringsverksamheten

Årets nyemission 0 6 750 370

Upptagna långfristiga lån 19 432 622 6 221 133

Amortering långfristiga lån 0 -294 186

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

Förändring av likvida medel 526 895 -449 289

Likvida medel vid årets början 30 199 479 488

Likvida medel vid årets slut

Sida 12 av 20

M O D E R B O L A G E T S

K A S S A F L Ö D E S A N A L Y S

Den löpande verksamheten

Inbetalningar från kunder 293 158 0

Utbetalningar till leverantörer och anställda -5 880 172 -5 091 712

Erhållen ränta mm 233 785 108 039

Erlagd ränta -744 047 -4 364

Kassaflöde från den löpande verksamheten

Investeringsverksamheten

Förvärv av koncernföretag -800 000 -525 337

Förvärv av långfristiga värdepapper -1 752 854 -1 713 369

Försäljning av långfristiga värdepapper 480 000 0

Ny utlåning till närstående -9 742 515 0

Ny utlåning till utomstående -790 928 0

Återbetalning av lån från utomstående 480 000 320 000

Kassaflöde från investeringsverksamheten

Finansieringsverksamheten

Årets nyemission 0 6 750 370

Upptagna långfristiga lån 7 370 186 0

Ändring kortfristiga skulder 11 071 983 0

Amortering långfristiga lån 0 -294 186

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

Förändring av likvida medel 218 596 -450 559

Likvida medel vid årets början 28 929 479 488

Likvida medel vid årets slut

Sida 13 av 20

TILLÄGGSUPPLYSNINGAR

Redovisningsprinciper

Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med årsredovisningslagen och Bokförings- nämndens allmänna råd. Om avvikelse förekommer framgår det av notanteckning nedan.

När allmänna råd från Bokföringsnämnden saknas har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer

Värderingsprinciper m.m.

Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan.

Fordringar

Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta.

Fordringar i utländska valuta har tagits upp till balansdagens kurs. Förändringen har bokats mot resultaträkningen.

Skatter inklusive uppskjuten skatt

Redovisning av inkomstskatt inkluderar aktuell skatt och uppskjuten skatt. För poster som redovisas i resultaträkningen redovisas därmed sammanhängande skatt.

Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den omfattning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot framtida skattemässiga överskott.

Intäktsredovisning

Bolaget vinstavräknar utförda tjänsteuppdrag på löpande räkning i den takt arbetet utförs, i enlighet med BFNs huvudregel i BFNAR 2003:3. Pågående, ej fakturerade, tjänsteuppdrag tas i balansräkningen upp till det beräknade faktureringsvärdet av utfört arbete.

Koncernen vinstavräknar, i enlighet med BFNs alternativregel i BFNAR 2003:3, utförda tjänsteuppdrag med fast pris när arbetet är avslutat. Pågående, ej fakturerade tjänsteuppdrag , värderas i

balansräkningen till direkt nedlagda utgifter med tillägg för andelen för indirekta utgifter samt med avdrag för fakturerade dellikvider.

Koncernredovisning

Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00.

Detta innebär att förvärvade dotterbolags tillgångar och skulder redovisas till marknadsvärde enligt en upprättad förvärvsanalys. Överstiger anskaffningsvärdet för aktier i dotterbolag det beräknade marknadsvärdet av bolagets nettotillgångar enligt förvärvsanalysen redovisas skillnaden som goodwill. Avskrivning på goodwill baseras på den beräknade ekonomiska livslängden.

Koncernredovisningen omfattar, förutom moderbolaget, samtliga bolag i vilka moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 procent av röstetalet eller på annat sätt har kontroll enligt ÅRL 1:4.

Intresseföretag

Enligt ÅRL 7 Kap 25§ skall andelar i ett intresseföretag redovisas i koncernredovisningen i enlighet med kapitalandelsmetoden. Fundiors intressebolag, ICT Fastigheter Norden AB (nuvarande Fundior Fastigheter AB) som ägs till 32% har vid konsolideringstillfället inte kunnat lämna de uppgifter som Fundior AB anser sig behöva för att kunna upprätta koncernredovisningen i enlighet med kapitalandelsmetoden. Fundior AB måste därmed tillämpa ÅRL 7 kap 25§ 3 stycket, som medger undantag från att redovisa i enlighet med kapitalandels- metoden för den händelse att det inte är möjligt att erhålla nödvändig information för att kunna upprätta koncernredovisningen inom en rimlig tid och till en rimlig kostnad. Fundior redovisar därför innehavet i intressebolaget till anskaffningsvärdet i koncernredovisningen.

Omräkning av utländska dotterföretag

Utländska dotterbolags bokslut har omräknats till svenska kronor enligt dagskursmetoden.

Dagskursmetoden innebär att samtliga tillgångar, avsättningar och övriga skulder omräknas till balansdagens kurs och samtliga poster i resultaträkningen omräknas till årets

genomsnittskurs. Uppkomna omräkningsdifferenser förs direkt mot koncernens eget kapital.

Sida 14 av 20

Inköp och försäljning inom koncernen 2011 2010

Andel av moderbolagets försäljning som avser koncernföretag 100 % 0

Andel av moderbolagets inköp som avser koncernföretag 0 0

UPPLYSNINGAR TILL ENSKILDA POSTER

Not 1 Personal 2011 2010

Medelantal anställda

Medeltalet anställda bygger på av bolaget betalda närvarotimmar relaterade till en normal arbetstid.

KONCERNEN

Medelantal anställda har varit, 8 1

varav kvinnor 4 0

MODERBOLAGET

Medelantal anställda har varit, 2 1

varav kvinnor 1 0

Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2011 2010

Löner, ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader har utgått till följande belopp:

KONCERNEN

Styrelsen och VD:

Löner och ersättningar 722 079 755 203

Pensionskostnader 51 856 0

773 935 755 203

Övriga anställda:

Löner och ersättningar 1 421 505 0

Pensionskostnader 96 310 0

1 517 815 0

Sociala kostnader 469 175 236 939

Summa styrelse och övriga 2 760 925 992 142

MODERBOLAGET 2011 2010

Styrelsen och VD:

Löner och ersättningar 517 500 755 203

517 500 755 203

Övriga anställda:

Löner och ersättningar 218 597 0

218 597 0

Sociala kostnader 231 278 236 939

Summa styrelse och övriga 967 375 992 142

Sida 15 av 20

Not 2 Resultat från finansiella investeringar 2011 2010

Resultat från koncernföretag MODERBOLAGET

Nedskrivningar -5 202 050 0

-5 202 050 0

Resultat från andelar i intresseföretag KONCERNEN

Utdelning 136 438 0

Kursdifferens 0 0

Realisationsresultat 0 0

Nedskrivningar -682 000 0

Återföring av nedskrivningar 0

-545 562 0

Resultat från andelar i intresseföretag MODERBOLAGET

Realisationsresultat 0 2 037 963

0 2 037 963

Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar

KONCERNEN

Realisationsresultat -286 326 0

Återföring av nedskrivningar 463 728 765 650

177 402 765 650

Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar

MODERBOLAGET

Realisationsresultat -286 326 0

Återföring av nedskrivningar 463 728 765 650

177 402 765 650

Not 3 Goodwill KONCERNEN

2011-12-31 2010-12-31

Inköp 503 907 0

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 503 907 0

Årets avskrivningar -50 300 0

Utgående ackumulerade avskrivningar -50 300 0

Bokfört värde 453 607 0

Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 5 år

Sida 16 av 20

Not 4 Övriga immateriella anläggningstillgångar KONCERNEN

2011-12-31 2010-12-31

Inköp 316 509 0

Omklassificeringar 97 499 0

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 414 008 0

Årets avskrivningar -109 730 0

Utgående ackumulerade avskrivningar -109 730 0

Bokfört värde 304 278 0

Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 5 år

MODERBOLAGET

2011-12-31 2010-12-31

Omklassificeringar 1 233 369 0

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 233 369 0

Årets nedskrivningar -1 135 870 0

Utgående ackumulerade uppskrivningar netto -1 135 870 0

Bokfört värde 97 499 0

Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 5 år

Not 5 Inventarier, verktyg och installationer KONCERNEN

2011-12-31 2010-12-31

Ingående anskaffningsvärde 129 191 0

Inköp -87 379 129 191

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 41 812 129 191

Ingående avskrivningar -129 191 0

Försäljningar/utrangeringar 129 191 -129 191

Utgående ackumulerade avskrivningar 0 -129 191

Bokfört värde 41 812 0

Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 5 år

Sida 17 av 20

Not 6 Andelar i koncernföretag

MODERBOLAGET Antal /

Kapital- 2011-12-31 2010-12-31

Företag och org. nr Säte andel % Bokfört värde Bokfört värde

Fundior Fastighetsfond 1 AB Stockholm 100 500 000 500 000

Org.nr. (556800-5218) 100 %

Fundior Ägarlägenheter Oy Helsingfors 100 25 337 25 337

Org.nr. (FI2319910-4) 100 %

Benefit Brokers Oy Helsingfors 100 800 000 0

Org.nr. (0945426-0) 100 %

Fundior Finans & Försäkring AB Stockholm 100 11 213 000 10 915 050

Org.nr. (556819-6389) 100 %

12 538 337 11 440 387

Fundior Fastighetsfond 1 AB

Företagets egna kapital 461 360 506 425

Företagets redovisade resultat -45 065 6 425

Ingående anskaffningsvärde 500 000 0

Årets anskaffning 0 500 000

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 500 000 500 000

Bokfört värde 500 000 500 000

Fundior Ägarlägenheter Oy

Företagets egna kapital -589 315 -79 190

Företagets redovisade resultat -512 484 -107 873

Ingående anskaffningsvärde 25 337 0

Årets anskaffning 0 25 337

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 25 337 25 337

Bokfört värde 25 337 25 337

Benefit Brokers Oy

Företagets egna kapital 287 500 -

Företagets redovisade resultat 11 433 -

Årets anskaffning 800 000 -

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 800 000

Bokfört värde 800 000

Fundior Finans & Försäkring AB

Företagets egna kapital 10 982 040 10 843 241

Företagets redovisade resultat -5 433 010 -71 808

Ingående anskaffningsvärde 10 915 050 0

Nyemission / Årets anskaffning 5 500 000 10 915 060

Årets nedskrivningar -5 202 050 0

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 11 213 000 10 915 060

Bokfört värde 11 213 000 10 915 060

Sida 18 av 20

Not 7 Andelar i intresseföretag

KONCERNEN Antal /

Kapital- 2011-12-31 2010-12-31

Företag och org. nr Säte andel % Bokfört värde Bokfört värde

ICT Norden Fastigheter AB Lindesberg 13 642 568 8 195 087 8 877 087

Org.nr. (556711-9069) 31.67%

8 195 087 8 877 087

Beträffande redovisningen av intresseföretag; se Allmänna upplysningar.

Ingående anskaffningsvärde 8 877 087 5 871 800

Årets anskaffning 0 3 005 287

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 8 877 087 8 877 087

Årets nedskrivningar -682 000 0

Utgående ackumulerade uppskrivningar netto -682 000 0

Bokfört värde 8 195 087 8 877 087

Uppgifter om eget kapital och resultat

Eget kapital 32 300 087 32 964 802

Resultat -2 166 218 1 754 256

Under 2010 sålde moderbolaget sitt innehav i ICT Norden Fastigheter AB till dotterbolaget Fundior Finans & Försäkring AB. Denna transaktion gav en reavinst om 2 037 963 kronor.

Not 8 Fordringar på av närstående ägda bolag 2011-12-31 2010-12-31 KONCERNEN

Kundfordran Dream Homes International Oy 400 000 0

Dream Homes International OY 608 925 0

Acacia Invest Oy 900 893 0

1 909 818 0

MODERBOLAGET

Kundfordran Dream Homes International Oy 400 000 0

Dream Homes International OY 608 925 0

1 008 925 0

Dream Homes International Oy och dess dotterbolag Acacia Invest Oy ägs av Fundior AB's styrelseledamot Kimmo Kuronen. Den fordran Fundior AB har på Dream Homes International Oy består i huvudsak av de kreditfakturor utställda av Dream Homes International Oy i December 2011 för utförda tjänster i samband med emissioner genomförda i Fundior AB under första halvan av 2011.

Fordran som Fundior Finanssipalvelut Oy (tidigare Benefit Brokers Oy) har på Acacia Invest Oy är från den tiden då Fundior Finanssipalvelut Oy ännu inte var ett dotterbolag till Fundior AB. Acacia Invest Oy har inte lämnat någon säkerhet för detta lån. Ränta har utgått med 6% per år. Lånet kommer återbetalas till Fundior Finanssipalvelut Oy per slutet av 2012.

Not 9 Eget kapital

KONCERNEN Bundna Fritt eget

Aktiekapital reserver kapital

Belopp vid årets ingång 1 408 505 0 8 509 648

Årets förlust -12 112 761

Årets omräkningsdifferens -82 957

Belopp vid årets utgång 1 408 505 0 -3 686 070

MODERBOLAGET Fritt eget

Aktiekapital Överkursfond kapital

Belopp vid årets ingång 1 408 505 9 159 256 1 592 262

Årets förlust -11 285 385

Belopp vid årets utgång 1 408 505 9 159 256 -9 693 123

Sida 19 av 20